Easy-Forex: השבוע בשוק המט"ח - ההתאוששות הכלכלית נמשכת והדולר נחלש

סבורים כי יהיה מעניין לראות האם פישר ייכנע ללחצי האינפלציה הגואים ויהיה הנגיד הראשון שיעלה את הריבית לאחר המשבר הכלכלי העולמי
האירועים המרכזיים בשוק המט"ח בשבוע שחלף
השטר הירוק נסחר במומנטום שלילי במהלך השבוע החולף מול מרבית המטבעות העיקריים. האופטימיות לגבי המשך ההתאוששות הכלכלית לא רק בארה"ב אלא גם ברחבי הגלובוס לא ספקה תירוץ לסוחרים לרכוש את הדולר שנחשב למטבע בעל תשואה נמוכה. מבחינה כלכלית בתחילת השבוע נתוני מדד המחירים לצרכן יצאו מתחת להערכות המוקדמות ובסוף השבוע פורסם נתון מכירות הבתים בארה"ב מעל הצפי המוקדם זהו החודש הרביעי ברציפות, ורשם את רמת השיא של כשנתיים. נתון זה תרם למפלס האופטימיות של מרבית הסוחרים שרואים כעת סממנים ממשיים להתייצבותו של המשק המקומי. השווקים הפיננסים הגיבו לנתון זה בעליות שערים והדבר הוסיף להחליש את השטר הירוק.בערב שבת נשא נגיד הפד ברננקי נאום בוועידה הכלכלית בוויאומינג בה השתתפו גם מירב הנגידים המרכזיים בעולם כולל נגיד בנק ישראל נאום שבו היה הנגיד בעל בטחון רב יותר מנאומים אחרים לגבי התאוששות הכלכלה האמריקאית למרות שהנגיד עדיין טוען לצמיחה נמוכה במהלך התקופה הקרובה בארה"ב. לאחר הנאום המשיכו המדדים המובילים בארה"ב להתחזק וקבעו שיאים של יותר משנה. השבוע אמורים להתפרסם נתוני מדד אמון הצרכנים, מוצרי ברי קיימא ומכירות בתים חדשים.

מחירי חביות הנפט זינקו השבוע לרמות של 74.15 דולר לחבית לקראת סוף שבוע המסחר. עליות חדות אלה נבעו בעיקר מעליות השערים בשווקים הפיננסים ואיתם גם מעלייה במפלס תאוות הסיכון של מרבית הסוחרים. נתון המלאים השבועי הצביע על התגברות בקצב צריכת החביות דבר שתרם גם הוא לעלייה במחירי הזהב השחור.

מה מצפה לנו בשבוע הבא לאחר פרסום נתוני מכירות הבתים בארה"ב שהפתיעו לטובה ונאומו החיובי של ברננקי יחפשו המשקיעים תמיכה נוספת לגבי התאוששות הכלכלה האמריקאית. הציפיות כבר עלו ונתון שיאכזב יכול להשפיע יותר על השווקים מאשר מלפני מספר חודשים אחורה. מדד אמון הצרכנים יעמוד במרכז הבמה בתחילת השבוע. בהמשך המשקיעים יחפשו התאוששות גם במכירות מוצרים ברי הקיימא ומכירות הבתים החדשים ולקראת סוף השבוע יתפרסם התמ"ג האמריקאי. בנוסף המשקיעים יתנו תשומת לב גם למתרחש בגוש האירו ובריטניה שם יתפרסמו האקלים העסקי ונתוני התמ"ג המעודכנים בסדר הזה.

EUR/USD האירו התחזק השבוע אל מול השטר הירוק בעיקר נוכח עליות השערים שאפיינו את מרבית השווקים הפיננסים בשבוע החולף. הנתון המשמעותי ביותר שפורסם השבוע היה סנטימנט הצרכנים בגרמניה שיצא גבוה משמותי מהצפי המוקדם ונתן "דחיפה" למטבע האירופאי. בסוף השבוע פורסם נתון מדד מנהלי הרכש של אזור הגוש ברמה של מעל ל 50 – רמה המעידה על התרחבות הפעילות הכלכלית באזור הגוש. הדבר אותת כי כלכלת גוש האירו מתחילה לגלות סממנים של התייצבות ומרבית הסוחרים בחרו לרכוש בתגובה את המטבע האירופאי. בשבוע הקרוב אמורים להתפרסם נתון אמון הצרכנים ונתון המכירות הקמעונאיות בגרמניה.
ההיבט הטכני: האירו המשיך להיסחר בין רמות ההתנגדות ורמות התמיכה שצוינו בשבוע שעבר כך שכל עוד רמת ה 1.44 לא נפרצת מעלה ורמת ה 1.3950 לא נפרצת מטה צפוי האירו להמשיך ולהיסחר בטווח מחירים אלו. האירו סיים את השבוע מעל לרמת ההתנגדות הפנימית של 1.43 כך שהסיכוי לפריצה כלפי מעלה גבוה יותר.

USD/ILS הצמד הנ"ל נסחר השבוע תחת השפעת בנק ישראל כי הוא יתערב במסחר כל עוד הוא יראה צורך בכך. ואכן, השבוע הצמד נגע ברמות של 3.7750 כשבנק ישראל החליט להתערב במסחר ע"י רכישה של סכום הנע בין 100 ל 200 מיליון דולר. התערבות זו הקפיצה את הדולר לרמה של 3.84 מול השקל המקומי. אך חולשתו הגלובלית של השטר הירוק לא פסחה גם על השוק המקומי והצמד סגר את שבוע המסחר סביב רמות של 3.8000. השבוע אמור בנק ישראל להכריז על גובה הריבית המקומית כאשר הצפי לא ברור. יהיה מעניין לראות האם פישר ייכנע ללחצי האינפלציה הגואים ויהיה הנגיד הראשון שיעלה את הריבית לאחר המשבר הכלכלי העולמי.
ההיבט הטכני: הדולר נסחר בטווח מחירים צר יחסית ונתמך שוב על ידי בנק ישראל בין רמות 3.80 ל 3.75.אזור זה כנראה משמש כאזור התמיכה הכלכלי של בנק ישראל ולכן משמש כרמת תמיכה משמעותית. מצד שני כל עוד רמת ההתנגדות ב 3.8700 לא נפרצת מעלה צפוי הדולר להמשיך ולהיסחר בין רמות של 3.75 ל 3.87.

צמד מעניין לשבוע הקרוב: OIL/USD
מחיר הנפט סיים את השבוע קרוב מאוד לרמת ההתנגדות ב 75$ לחבית.כזכור מתחילת חודש יוני נסחר הזהב השחור בין רמות של 60$ ל 75$ כך שהתקרבות הנפט לרמת ההתנגדות המשמעותית ב 75$ יכולה להוות הזדמנות גם לאלו החושבים לקנות אותו וגם לאלו החושבים שהוא לא יצליח לעבור את רמת ה 75$. תמיכה בתוך טווח המחירים לנפט קיימת ב 67$ לחבית ו ב 64$ לחבית לפני התמיכה המשמעותית ב 60$.