אקסלנס בתגובה לדוחות לאומי: הבנק הפתיע לטובה והרוויח הרבה מעבר לקונצנזוס

ההפרשות לחומ"ס היו נמוכות מהצפי בעיקר בגלל גבייה של חובות אבודים שהסתכמה ב-89 מיליון ₪
אקסלנס בית השקעות בתגובה לדוחות לאומי: כפי שכתבנו לקראת פרסום הדו"ח של לאומי, הבנק אכן הפתיע לטובה והרוויח 426 מיליון ₪ ברבעון הראשון, הרבה מעבר לקונצנזוס ואף עקף גם את התחזית האגרסיבית שלנו ל-416 מיליון ₪. התשואה על ההון הגיע ל 9.15% לעומת הצפי שלנו ל-8.7%.
ההכנסות מריבית היו מתחת לצפי שלנו כשתיק האשראי נשאר יציב וזאת על אף העובדה שהבנק לא לחוץ מבחינת הלימות הון.
הבנק דיווח על ירידה חדה בהוצאות הודות לרווח מקופת הפיצויים ושליטה טובה בהוצאות אחרות, דבר שחיפה באופן ניכר על הכנסות מריבית נמוכות מהצפי.
גם ההפרשות לחומ"ס היו נמוכות מהצפי בעיקר בגלל גבייה של חובות אבודים שהסתכמה ב-89 מיליון ₪.
תוצאות הבנק הושפעו לטובה משיעור מס מזערי ברבעון (כ-9%) הודות לפיחות השקל.
השווי ההוגן של אג"חים בקרן הון (כנראה בעיקר אג"ח בנקים חו"ל) ירד ב- 481 מיליון ₪, בהתאם למה שהבנק דיווח בדו"ח השנתי (סוף מרץ) וכנראה רמת המחירים של החוב הבנקאי הזר מתחילה להתייצב מאז מרץ.