מיטב: תעשיית הקרנות צמחה ב-4 ימי המסחר הראשונים של חודש מאי בכ-0.9 מיליארד שקל

צמיחה זו מיוחסת לגיוס כספים של כ-520 מיליון שקל ועליית ערך נכסי הקרנות בכ-340 מיליון שקל תודות לתשואה חיובית משוקללת של 0.5%
שוקי המניות בארץ ובעולם עולים, תעשיית הקרנות ממשיכה לצמוח בקצב מרשים, בעיקר בזכות גיוסים גבוהים בקבוצת קרנות האג"ח (שקלי, צמוד וחברות), והקרנות הכספיות ממשיכות להישחק ולפדות.

סך נכסי הקרנות בתעשייה גדל בכ-3.2 מיליארד שקל (מתוכם 1.6 מיליארד שקל נזקפים לגיוסים נטו ו-1.6 מיליארד שקל לעליית ערך נכסי הקרנות). סך הנכסים שנוהלו בסוף אפריל בתעשיית הקרנות מסתכם בכ-112.3 מיליארד שקל. בנטרול הקרנות הכספיות, קצב הגיוס בחודש אפריל גבוה בשיעור של כ-53% מזה של חודש מארס.

הקרנות הכספיות השקליות המשיכו לפדות בקצב גבוה וסיכמו את חודש אפריל עם פדיונות של כ-2.4 מיליארד שקל. סך נכסיהן של הקרנות הכספיות השקליות עומד נכון לסוף אפריל על 25.1 מיליארד שקל המהווים ירידה של 9% נוספים מסך נכסיהן מחודש מארס.

קרנות אג"ח מדינה הובילו בגיוסים וסיימו את חודש אפריל עם יצירות של כ-1.8 מיליארד שקל, מתוך זה כ-1.1 מיליארד שקל גויס לקרנות אג"ח מדינה כללי וכ-0.7 מיליארד שקל גויס לקרנות אג"ח צמוד מדד ממשלתי.

הקרנות המתמחות באג"ח חברות ואג"ח כללי (רובן אג"ח חברות) סיכמו את החודש עם גיוסים מרשימים של כ-1.3 מיליארד שקל.

הקרנות השקליות פיגרו החודש מאחור וגייסו סכום של כ- 0.7 מיליארד שקל, כאשר קצב הגיוסים בשבועיים האחרונים של החודש הואט באופן משמעותי ואף עבר לטריטוריה שלילית.

הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו גיוסים גבוהים יחסית של כ-160 מיליון שקל, הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו גיוסים של כ- 45 מיליון שקל, ואילו הקרנות הגמישות סיימו את החודש עם גיוסים של כ-45 מיליון שקל.

סיכום חודש אפריל 2009

חודש אפריל שהתחיל בחופשת חג הפסח והסתיים בחגיגות יום העצמאות לתושבי מדינת ישראל היה כל כולו חג למשקיעים בבורסות ברחבי העולם.
החודש נפתח בפגישת הפסגה של מנהיגי מדינות ה- G20, שהחליטו על הזרמת כספים נוספים לקרן המטבע העולמית, מהלך שמסמל את שיתוף הפעולה של כל מעצמות העולם במלחמה במשבר העולמי. בשבועיים הראשונים של החודש עיקר תשומת הלב הופנתה לעבר המוסדות הפיננסיים בארצות הברית, אשר פרסמו את דוחותיהם לרבעון הראשון של שנת 2009 .דוחות אלו הפתיעו לטובה מבחינת נתוני הרווח ותמכו במגמת העליות שחוו בורסות העולם בזמן חופשת הפסח בישראל.
בסוף חופשת חג הפסח פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש מרץ אשר הפתיע ועלה ב-0.5%, מעל לממוצע התחזיות - הגורם המוביל לעליה במדד היה הזינוק בקבוצת הדיור ובמחירי הירקות והפירות. החלטת הריבית החודש השאירה את ריבית בנק ישראל על כנה בשיעור של 0.5%.
בארה"ב התפרסם מדד אמון הצרכנים שעלה ל-61.9 נקודות,נתון שהיה גבוה מעל ציפיות החזאים והוביל את המדד לרמת שיא מאז פשיטת הרגל של ליהמן ברד'רס. במהלך החודש פרסמה קרן המטבע העולמית עדכון תחזית צמיחה לשנה הקרובה תוך חיתוך חד בתחזיות הצמיחה של מדינות העולם. הקרן חוזה שהעולם יתכווץ השנה ב-1.3% ואילו כלכלת ארה"ב תתכווץ בשנת 2009 ב-2.8% ואת שנת 2010 תסיים ללא שינוי.
בחצי השני של החודש פורסמו בארץ שני מדדים חשובים למצב המשק ( מדד מלניק והמדד המשולב של בנק ישראל) בשניהם המשכנו לראות את המגמה שאנחנו חווים מתחילת המשבר של ירידה בפעילות העסקית במשק הישראלי בהשפעת המצב השורר ברחבי העולם.
לקראת סוף החודש משרד האוצר פרסם את תוכניתו החדשה – "בלימה ותנופה" - להגברת קצב הפעילות במשק ותמיכה בכלכלה המקומית בזמן המשבר העולמי. פרסום התוכנית והמשך המגמה החיובית שנשבה בבורסות לאורך הגלובוס משכו גם את הבורסה המקומית לסיום חודש חיובי נוסף בבורסה בתל אביב.
בארצות הברית פורסם לקראת סוף החודש נתון ה –GDP (תוצר מקומי גולמי של ארה"ב) לרבעון הראשון של 2009 שירד מעבר לציפיות בשיעור של 6.1% בחישוב שנתי. אך גם נתון זה לא הצליח לעצור לזמן רב את המגמה הירוקה ששלטה החודש בשווקים והחודש נגמר בצורה חיובית תוך עליות נאות במדדים המובילים בארצות הברית .
שירת הברבור של חודש אפריל היא גם שירת הברבור של חברת הרכב קרייזלר, אייקון אמריקני מפורסם נוסף שנפל ומתווסף לרשימה מכובדת של אייקונים שפיארו במשך עשרות שנים את החברה והכלכלה בארצות הברית.
בסיכום חודשי רשמו המדדים עליות שערים חדות: מדד ת"א 25 עלה ב- 11.5% ומדד ת"א 100 טיפס ב-11.9%. מדד ת"א 75 עלה בשיעור של 14.9%, מדד יתר 50 עלה ב- 14.6% ומדד יתר 120 רשם עלייה של 14.5%. ברמה הענפית, מדד ת"א נדל"ן 15, עלה ב- 19.6% , מדד הבנקים זינק בשיעור של 24.4%. מדד המניות שבלט לטובה החודש הינו מדד חברות הביטוח שנסק ב-40.5%.

בשוקי המניות בעולם נרשמה גם כן מגמה חיובית חזקה, כאשר מרבית המדדים המרכזיים עלו בשיעור ניכר. זאת, בהמשך לעליות החדות של חודש מארס. מדדי המניות בארה"ב עלו החודש, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.3%, מדד ה-500S&P עלה ב-9.4% (העלייה החודשית החזקה ביותר מאז מארס 2000!), והנאסד"ק זינק ב-12.3%. באירופה נרשמו עליות וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 15%. מדד הנייקי ביפן זינק ב-8.9%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

צמודי המדד הממשלתיים נסחרו במגמה מעורבת עם נטייה לירידות בצמודי מדד הארוכים ולעליות בצמודי מדד הקצרים-בינוניים. בסיכום חודשי, מדד האג"ח הממשלתיות הצמודות ירד ב-0.6%, כאשר האג"ח הארוכות ל-7 עד 10 שנים ירדו ב- 1.6%, האג"ח לטווח פדיון של 5 עד 7 ירדו ב- 0.6%, האג"ח לטווח פדיון של 2 עד 5 שנים עלו ב- 1.4% ואגרות החוב לטווח הקצר של 0 עד 2 שנים עלו ב-1.6%. אגרות החוב הקונצרניות הצמודות למדד סיכמו בעלייה חדה של כ- 5.9% , מדד התל-בונד 20 עלה ב- 2.7% בעוד מדד התל בונד 40 זינק ב- 7.0%.

האפיק השקלי התאפיין במגמה שלילית בחודש אפריל כאשר הירידות הבולטות היו במח"מ הבינוני-ארוך. בסיכום חודש אפריל מדד השחרים ירד ב- 2.2%. השחרים הארוכים (מעל 5 שנים) צנחו ב- 3.9%, הבינוניים (2 עד 5 שנים) ירדו ב- 1.5% והקצרים ביותר (0-2 שנים) עלו קלות ב- 0.1%. המק"מים והגילונים עלו באופן מתון יחסי ב-0.1% כ"א.

בשוק המט"ח השקל התחזק החודש מול שני המטבעות העיקריים: ייסוף של 0.6% מול הדולר ו-0.9% מול האירו.

התפלגות כניסת הכספים ויציאתם בסוגים השונים של הקרנות מראה על גיוסים מרשימים ב-3 קבוצות התמחות ראשיות: קרנות אג"ח מדינה, סיימו את החודש עם גיוסים גבוהים של כ-1.8 מיליארד שקל, הקרנות השקליות גייסו כ-0.7 מיליארד שקל ואילו קרנות אג"ח חברות ואג"ח כללי גייסו כ-1.3 מיליארד שקל. מי שבלטו שוב לרעה החודש הן הקרנות הכספיות שפדו סכום ניכר מאוד של כ-2.4 מיליארד שקל. (הפירוט המלא בטבלה מס' 1) כל זאת, תוך 16 ימי מסחר בלבד.

מניתוח הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה, ניתן לראות שמרבית הכספים עוברים לקרנות צמודות המדד ללא אפיון זמן (כ-0.7 מיליארד שקל) ולקרנות הצמודות לטווח בינוני (כ-280 מיליון שקל). הקרנות הצמודות לטווח קצר גייסו כ-170 מיליון שקל ואילו הקרנות הצמודות הארוכות פדו סכום של כ-40 מיליון שקל. בנוסף לקרנות צמודות המדד, גייסו קרנות אג"ח מדינה כללי כ-0.7 מיליארד שקל.

מניתוח הגיוסים לקרנות השקליות, ניתן לראות שמרבית הכספים עוברים לקרנות השקליות לטווח בינוני (כ-120 מיליון שקל) ולקרנות השקליות לטווח ארוך (כ-70 מיליון שקל). הקרנות השקליות ללא אפיון זמן גייסו כ-40 מיליון שקל, ואילו הקרנות השקליות לטווח קצר (עד שנה) פדו סכום של כ-30 מיליון שקל.

סיכום השבוע הראשון של חודש מאי בתעשיית הקרנות

תעשיית הקרנות צמחה ב-4 ימי המסחר הראשונים (3/5-6/5) של חודש מאי בכ-0.9 מיליארד שקל. צמיחה זו מיוחסת לגיוס כספים של כ-520 מיליון שקל ועליית ערך נכסי הקרנות של כ-340 מיליון שקל תודות לתשואה חיובית משוקללת של 0.5% במדד מיטב לקרנות הנאמנות.

האפיקים הבולטים שגייסו בתקופה זו הינם קרנות אג"ח מדינה (כללי וצמודות) שגייסו כ-470 מיליון שקל וקרנות אג"ח חברות ואג"ח כללי אשר גייסו כ-450 מיליון שקל.

לעומת זאת, הקרנות השקליות שעד כה היו בין המגייסות הבולטות, פדו בשבוע הראשון של חודש מאי כ-30 מיליון שקל, על רקע מעבר כספים מאג"ח ממשלתיות שקליות (שחרים) לאג"ח ממשלתיות צמודות מדד (גלילים).

הקרנות הכספיות, כהרגלן פודות סכומים לא מבוטלים מידי יום, על-רקע הריבית הנמוכה בפיקדונות והתשואה הנמוכה במק"מים, ופדו בשבוע החולף עוד כ-530 מיליון שקל.
בנטרול הקרנות הכספיות, גייסה תעשיית הקרנות המסורתית כ-1.1 מיליארד שקל או כ-270 מיליון שקל ליום (ב-4 ימי מסחר בלבד)