מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות טיפס ב-1.5% על רקע המשך העליות בבורסות ישראל והעולם

הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו זינוק של 11.6% הקרנות המתמחות במניות בישראל טיפסו ב- 13.7% והקרנות הגמישות עלו ב- 11.2%
מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות טיפס ב-1.5% על רקע המשך העליות בבורסות ישראל והעולם, מגמה מעורבת באג"ח הממשלתיות ועליות שערים נוספות באג"ח הקונצרניות.

המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם בסיכום חודש אפריל עלייה של 1.5%.
הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו זינוק של 11.6% הקרנות המתמחות במניות בישראל טיפסו ב- 13.7% והקרנות הגמישות עלו ב- 11.2%
הקרנות המתמחות באג"ח חברות והמרה בלטו בעלייה של כ- 6.9%.
הקרנות השקליות סיימו גם את חודש אפריל בירידה של כ-0.5% ואילו והקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו עלייה של 0.5%.
הקרנות הכספיות השקליות, סיכמו את החודש בעלייה צנועה של 0.04%.
הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל עלו ב- 1.1% , הקרנות הכספיות המט"חיות ירדו ב- 0.4% והקרנות המשקיעות באג"ח צמוד מט"ח עלו ב-1.7%.



סיכום השליש הראשון של שנת 2009 (ינואר-אפריל): שוק ירוק בוהק
מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות זינק מתחילת השנה ב-7.1%
על רקע עליות בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים.

המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם מתחילת 2009 זינוק של 7.1%.

הסיפור האמיתי שייך לקרנות המתמחות באג"ח חברות והמרה שעלו בצורה חדה מתחילת השנה ב- 29.4%, הקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו גם כן עלייה נאה של 5.9% והקרנות השקליות הסתפקו ב-1.6% מתחילת השנה.

הקרנות הכספיות השקליות עלו בצורה מתונה מאוד, המתחייב מהריבית הנמוכה, ב- 0.4%.

הקרנות המתמחות במניות בישראל עלו ב- 40.6% הקרנות הגמישות עלו ב- 41.8% ואילו הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו עלייה מתונה יותר של כ-16.2%.

הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל טיפסו ב- 11.0% , הקרנות הכספיות המט"חיות עלו ב- 9.6% והקרנות המשקיעות באג"ח צמוד מט"ח עלו ב-21.6%.


סיכום חודש אפריל

חודש אפריל שהתחיל בחופשת חג הפסח והסתיים בחגיגות יום העצמאות לתושבי מדינת ישראל היה כל כולו חג למשקיעים בבורסות ברחבי העולם.
החודש נפתח בפגישת הפסגה של מנהיגי מדינות ה- G20, שהחליטו על הזרמת כספים נוספים לקרן המטבע העולמית, מהלך שמסמל את שיתוף הפעולה של כל מעצמות העולם במלחמה במשבר העולמי. בשבועיים הראשונים של החודש עיקר תשומת הלב הופנתה לעבר המוסדות הפיננסיים בארצות הברית, אשר פרסמו את דוחותיהם לרבעון הראשון של שנת 2009 .דוחות אלו הפתיעו לטובה מבחינת נתוני הרווח ותמכו במגמת העליות שחוו בורסות העולם בזמן חופשת הפסח בישראל.
בסוף חופשת חג הפסח פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש מרץ אשר הפתיע ועלה ב-0.5%, מעל לממוצע התחזיות - הגורם המוביל לעליה במדד היה הזינוק בקבוצת הדיור ובמחירי הירקות והפירות. החלטת הריבית החודש השאירה על כנה את ריבית בנק ישראל בשיעור של 0.5%.
בארה"ב התפרסם מדד אמון הצרכנים שעלה ל-61.9 נקודות,נתון שהיה גבוה מעל ציפיות החזאים והוביל את המדד לרמת שיא מאז פשיטת הרגל של ליהמן ברד'רס. במהלך החודש פרסמה קרן המטבע העולמית עדכון תחזית צמיחה לשנה הקרובה תוך חיתוך חד בתחזיות הצמיחה של מדינות העולם. הקרן חוזה שהעולם יתכווץ השנה ב-1.3% ואילו כלכלת ארה"ב תתכווץ בשנת 2009 ב-2.8% ואת שנת 2010 תסיים ללא שינוי.
בחצי השני של החודש פורסמו בארץ שני מדדים חשובים למצב המשק ( מדד מלניק והמדד המשולב של בנק ישראל) בשניהם המשכנו לראות את המגמה שאנחנו חווים מתחילת המשבר של ירידה בפעילות העסקית במשק הישראלי בהשפעת המצב השורר ברחבי העולם.
לקראת סוף החודש משרד האוצר פרסם את תוכניתו החדשה – "בלימה ותנופה" - להגברת קצב הפעילות במשק ותמיכה בכלכלה המקומית בזמן המשבר העולמי. פרסום התוכנית והמשך המגמה החיובית שנשבה בבורסות לאורך הגלובוס משכו גם את הבורסה המקומית לסיום חודש חיובי נוסף בבורסה בתל אביב.
בארצות הברית פורסם לקראת סוף החודש נתון ה –GDP (תוצר מקומי גולמי של ארה"ב) לרבעון הראשון של 2009 שירד מעבר לציפיות בשיעור של 6.1% בחישוב שנתי. אך גם נתון זה לא הצליח לעצור לזמן רב את המגמה הירוקה ששלטה החודש בשווקים והחודש נגמר בצורה חיובית תוך עליות נאות במדדים המובילים בארצות הברית .
שירת הברבור של חודש אפריל היא גם שירת הברבור של חברת הרכב קרייזלר, אייקון אמריקני מפורסם נוסף שנפל ומתווסף לרשימה מכובדת של אייקונים שפיארו במשך עשרות שנים את החברה והכלכלה בארצות הברית.
בסיכום חודשי רשמו המדדים עליות שערים חדות: מדד ת"א 25 עלה ב- 11.5% ומדד ת"א 100 טיפס ב-11.9%. מדד ת"א 75 עלה בשיעור של 14.9%, מדד יתר 50 עלה ב- 14.6% ומדד יתר 120 רשם עלייה של 14.5%. ברמה הענפית, מדד ת"א נדל"ן 15, ירד ב- 19.6% , מדד הבנקים זינק בשיעור של 24.4%. מדד המניות שבלט לטובה החודש הינו מדד חברות הביטוח שנסק ב-40.5%.

בשוקי המניות בעולם נרשמה גם כן מגמה חיובית חזקה, כאשר מרבית המדדים המרכזיים עלו בשיעור ניכר. זאת, בהמשך לעליות החדות של חודש מארס. מדדי המניות בארה"ב עלו החודש, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.3%, מדד ה-500S&P עלה ב-9.4% (העלייה החודשית החזקה ביותר מאז מארס 2000!), והנאסד"ק זינק ב-12.3%. באירופה נרשמו עליות וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 15%. מדד הנייקי ביפן זינק ב-8.9%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

צמודי המדד הממשלתיים נסחרו במגמה מעורבת עם נטייה לירידות בצמודי מדד הארוכים ולעליות בצמודי מדד הקצרים-בינוניים. בסיכום חודשי, מדד האג"ח הממשלתיות הצמודות ירד ב-0.6%, כאשר האג"ח הארוכות ל-7 עד 10 שנים ירדו ב- 1.6%, האג"ח לטווח פדיון של 5 עד 7 ירדו ב- 0.6%, האג"ח לטווח פדיון של 2 עד 5 שנים עלו ב- 1.4% ואגרות החוב לטווח הקצר של 0 עד 2 שנים עלו ב-1.6%. אגרות החוב הקונצרניות הצמודות למדד סיכמו בעלייה חדה של כ- 5.9% , מדד התל-בונד 20 עלה ב- 2.7% בעוד מדד התל בונד 40 זינק ב- 7.0%.


האפיק השקלי התאפיין במגמה שלילית בחודש אפריל כאשר הירידות הבולטות היו במח"מ הבינוני-ארוך. בסיכום חודש אפריל מדד השחרים ירד ב- 2.2%. השחרים הארוכים (מעל 5 שנים) צנחו ב- 3.9%, הבינוניים (2 עד 5 שנים) ירדו ב- 1.5% והקצרים ביותר (0-2 שנים) עלו קלות ב- 0.1%. המק"מים והגילונים עלו באופן מתון יחסי ב-0.1% כ"א.

בשוק המט"ח השקל התחזק החודש מול שני המטבעות העיקריים: ייסוף של 0.6% מול הדולר ו-0.9% מול האירו.

על רקע כל הנתונים הנ"ל, השיגה תעשיית קרנות הנאמנות בחודש אפריל למשקיעים תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 1.5%. מגוון רחב של קרנות מנייתיות, בארץ ובחו"ל, וכן קרנות ממנופות בסיכון גבוה בלטו לטובה על רקע העליות החדות בשוקי העולם והארץ, והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הטובות (ראה טבלה מס' 1).
בלטו לרעה, הקרנות השקליות לטווח ארוך וקרנות ממונפות בסיכון גבוה והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הגרועות (ראה טבלה מס' 2).