מיטב: סך נכסי קרנות הנאמנות גדל בפברואר בכ-1.8 מיליארד שקל מתוכם 1.3 מיליארד נזקפים לגיוסים נטו

הקרנות הכספיות שהובילו בגיוסים בחודש ינואר עברו להיות הפודות הגדולות ביותר של חודש פברואר עם סך פדיונות של כ-2.2 מיליארד שקל
מיטב בית השקעות מפרסם סקירה על ההתפתחויות בתעשיית הקרנות - סיכום פברואר 2009 ומגמות לחודש מארס.
פברואר 2009: תעשיית הקרנות ממשיכה לצמוח על אף הירידות החדות בשוקי המניות בעולם. הגיוסים המרשימים הם בקבוצת קרנות האג"ח (שקלי, צמוד וחברות) והפדיונות מתרכזים בקרנות הכספיות.

סך נכסי הקרנות בתעשייה גדל בכ-1.8 מיליארד שקל, מתוכם 1.3 מיליארד שקל נזקפים לגיוסים נטו ו-0.5 מיליארד שקל לעליית ערך נכסי הקרנות. סך הנכסים המנוהלים היום בתעשיית הקרנות כ-106.4 מיליארד שקל.

הקרנות הכספיות שהובילו בגיוסים בחודש ינואר, עברו להיות הפודות הגדולות ביותר של חודש פברואר עם סך פדיונות של כ-2.2 מיליארד שקל. סך נכסיהן של הקרנות הכספיות עומד נכון לסוף ינואר על 33.3 מיליארד שקל המהווים כ-31% מסך נכסי התעשייה – ירידה של 3% מחודש ינואר.

הקרנות השקליות הובילו בגיוסים וסיימו את חודש פברואר עם יצירות של כ-1.8 מיליארד שקל.

קרנות אג"ח מדינה צמחו גם הן באופן מרשים וגייסו סכום של כ- 1.2 מיליארד שקל.

הקרנות המתמחות באג"ח בישראל, שהשיגו תשואות נאות בפברואר, זכו לגיוסים של כ-550 מיליון שקל.

הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו יציאת כספים של כ- 28 מיליון שקל, הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו פדיונות של כ- 3 מיליון שקל, ואילו והקרנות הגמישות סיימו את החודש ללא שינוי משמעותי בנכסיהן.

סיכום שבוע המסחר הראשון של חודש מארס בתעשיית הקרנות

את השבוע הראשון של חודש מארס מסיימת תעשיית הקרנות בגיוסים של כ-700 מיליון שקל. מרבית הגיוסים הן בקבוצת הקרנות השקליות ואג"ח מדינה שגייסו כ-500 ו-300 מליון שקל בהתאמה.
חשוב לציין, שבשבוע הראשון של החודש, נפדה מק"מ 319 בסכום של 10.5 מיליארד שקל. המשקיעים שחיפשו אלטרנטיבות השקעה, העדיפו להעביר את מרבית הכספים לקרנות המשקיעות באג"חים של מדינת ישראל ובכלל זה לקרנות השקליות ואג"ח מדינה.

הקרנות הכספיות, שעד כה היו הנהנות העיקריות מפדיון המק"מ, לא רק שלא גייסו, אלא אף סבלו מפדיונות קטנים של כ-10 מליון שקלים, על-רקע הריבית הנמוכה בפיקדונות והתשואה הנמוכה במק"מים – דבר שהוביל לפגיעה באטרקטיביות של הקרנות הכספיות. עם זאת, פדיון המק"מ בלם את הפדיונות הגדולים שנרשמו בהן לאחרונה.
בשקלול השינוי בערך נכסי הקרנות כתוצאה מתשואתן, צמחה תעשיית הקרנות בשבוע הראשון בכ-500 מיליון שקל, המיוחסת כאמור לכניסת כספים של כ-700 מיליון שקל ועל ירידת ערך של כ-200 מיליון שקל בשל תשואה משוקללת שלילית של 0.20% במדד מיטב לקרנות הנאמנות.

בהמשך למגמה שאפיינה את 2008, הריכוזיות בענף הקרנות נותרה גבוהה: נכסי 10 הקרנות הגדולות בתעשייה מסתכמים ב- 31.0 מיליארד שקלים, המהווים כ- 29% מסך נכסי התעשייה כולה,יותר מכפול מנתח השוק של 10 הגדולות אך לפני שנה. הסיבה: משקלן הניכר של הקרנות הכספיות בתעשייה.
יותר משנה חלפה מאז תחילת הרפורמה החדשה בקרנות הנאמנות, במסגרתה הושקו הקרנות הכספיות, וכבר הצליחו שש מהן להתברג לרשימת עשר הקרנות הגדולות. עוד נציין, כי 4 קרנות בטבלה מתמחות באג"ח לסוגיו וגם 3 מהן שקליות.