בית המשפט החליט למנוע מטבע השקה בסיכון גרסה גנרית של ה-Evista: בלידר מעריכים כי המשקיעים יפסידו תוספת פוטנציאלית של לפחות 4 סנט ל-EPS בשנת 2009

מותירים המלצת 'קניה' למניה במחיר יעד של 54 דולר
טבע ספגה אתמול מפלה משפטית בניסיונה להשיק בסיכון גרסה גנרית לתרופת האוסטאופורוזיס של Eli Lilly, ה-Evista.
נזכיר, כי ב-14 בינואר ביקשה טבע מבימ"ש פדראלי לערעורים בעיר וושינגטון, להסיר צו מניעה אשר ניתן ב-30 באוקטובר 2008 ע"י שופטת במדינת אינדיאנה שבארה"ב.
צו המניעה אוסר על ה-FDA להעניק אישור סופי לגרסתה הגנרית של טבע ל -Evista, עד לתחילת המשפט של Evista נגד טבע בגין הפרת פטנטים, ב-9 למרץ השנה. כלומר, צו המניעה הנ"ל למעשה האריך את תקופת השיהוי הסטטוטורית בת 30 החודשים (התקופה שבמהלכה מנועה ה-FDA להעניק אישור סופי לחברה הגנרית אשר מאתגרת את הפטנטים על תרופת המקור) - תקופה זו היתה אמורה להסתיים במקור ב-16 לנובמבר 2008 (טבע קיבלה אישור טנטטיבי ל-Evista מה-FDA ב-21 באפריל 2008).
בשנת 2007 הסתכמו המכירות השנתיות של ה-Evista בארה"ב בכ-700 מיליון דולר.
מי שהיתה הראשונה להגיש בקשה לגרסה גנרית ל-Evista (first-to-file) היתה דווקא Barr, ולאחריה טבע, מבלי שתהיינה מבקשות נוספות לאישור תרופה גנרית במסלול paragraph IV. אך מאחר ו-Barr לא הצליחה לקבל עד היום אישור FDA לבקשתה, ועם השלמת רכישתה של Barr ע"י טבע, הרי שטבע כעת שולטת על שתי הבקשות והיא יכולה לוותר על בקשתה של Barr להשקה בבלעדיות.
באם היתה מצליחה במאמץ המשפטי שלה להסיר את צו המניעה, אזי טבע היתה יכולה להשיק בסיכון גרסה גנרית ל-Evista. להערכתנו, המשמעות היתה יכולה להיות תוספת פוטנציאלית של לפחות 4 סנט ל-EPS של טבע בשנת 2009 (ה-EPS החזוי על ידנו ל-2009 הינו 2.97 דולר למניה).
מחיר היעד שלנו למניית טבע – 54 דולר, המלצתנו "קנייה".