הראל פיננסים על פרטנר: החברה הציגה תוצאות מצויינות תוך עקיפת תחזיותינו, יחד עם זאת התחזית קדימה חלשה; מותירים המלצת 'משקל יתר'

בהראל סבורים כי תחזית החברה עמומה שכן ניתן לשייכה כמעט לכלל החברות במשק; החברה ממשיכה לאבד מנויים במגזר הפרטי זה רבעון שני ברציפות
החברה הציגה תוצאות מצויינות, תוך עקיפת תחזיותינו. יחד עם זאת התחזית קדימה חלשה
כשהחברה צופה כי במידה וההאטה תימשך במהלך 2009 רמות הרווח עשויות להיות נמוכות יותר מאשר 2008.
נציין, עקיפת התחזיות הגיעה מהיקף מכירות ציוד נמוך משצפינו לצד שחיקה נמוכה יחסית ב-RPM כי החברה ממשיכה לאבד מנויים במגזר הפרטי זה רבעון שני ברציפות ומנגד כמות מנויי ה-PREPAID עולה.

שירותי התוכן מפגינים עוצמה וצמחו ברבעון בכ-16% לעומת הרבעון המקביל, מתוכן של כ- 27 ₪ זאת לעומת כ- 26 ₪ ברבעון הקודם וכ- 24 ₪ ברבעון המקביל אשתקד.
החברה הודיעה על חלוקת 217 מיליון ₪ דיבידנד (יום קובע 18/03/09 ) בגין רווחי הרבעון הרביעי.
החברה הותירה את שיעור החלוקה על כ- 80% מהרווח.
אנו סבורים כי תחזית החברה עמומה שכן ניתן לשייכה כמעט לכלל החברות במשק.
גלישת המשק למיתון מעלה את השאלה מי יפגע פחות, אנו עדיין סבורים כי הפגיעה בחברות התקשורת ככלל והסלולר בפרט צפויה להיות פחותה יחסית. על כן אנו מותירים את המלצת משקל היתר שלנו לחברה על כנה.