דיסקונט ברוקראז'

דיסקונט

דיסקונט ברוקראז' : דוחות עזריאלי הינם בהתאם לצפי, המדגיש את צביונה של עזריאלי כחברה יזמית. לטענת ישי ששון, רו"ח ואנליסט בכיר בדיסקונט ברוקראז': עיקר השיפור נזקף לפעילות הייזום, ולאכלוסו של פרויקט שרונה, אשר טרם ראינו את מלוא פירותיו. פירות נוספים אנו עתידים לראות החל מהרבעון הרביעי, בעקבות פתיחת בית הדיור המוגן במודיעין באוקטובר 2018.

ששון מוסיף, כי בפעילות המסחרית אנו עדים לירידה בעומס שכר הדירה, דבר שעשוי לאפשר לחברה להעלות את שכר הדירה, אולם ספק אם החברה תעשה כן.

בסיכומו של דבר, בדיסקונט ברוקראז' מציינים כי אף שטרם ראינו את מלוא שכר הדירה מהפרויקטים שאוכלסו בשנה האחרונה, הרי שפוטנציאל ההנבה המלא שלהם הובא בחשבון במודל השווי, ומשכך אנו מותירים את מחיר היעד בעינו: 203 ₪ למניה (אפסייד של 6%), אך מעדכנים את המלצתנו לתשואת שוק, נוכח העלייה במחיר המניה מאז השקת הסיקור.