מידרוג קובעת דירוג (A2.il (P לחברת All Year Holdings Limited להנפקת אג"ח בסך של עד 690 מיליון שקל ע.נ

הדירוג מותנה בשימוש בתמורת ההנפקה כאמור בשטר הנאמנות שהוצג למידרוג
שיקולים עיקריים לדירוג

בבעלות החברה (100%) פרויקט ייזום בשכונת בושוויק הנמצאת ברובע ברוקלין, ניו יורק ("להלן: "פרויקט בושוויק" או "הפרויקט"). הפרויקט צפוי לכלול 911 יחידות דיור במתחם מגורים להשכרה[2] המכיל שני בניינים וכן שטחים מסחריים. בהתאם להערכת השווי של הפרויקט, נכון ל-31.12.17 (להלן: "הערכת השווי"), בנייתו של המבנה הראשון (להלן: "שלב א' ") צפויה להסתיים ברבעון הראשון של שנת 2018 ובנייתו של המבנה השני (להלן: "שלב ב' ") צפוייה להסתיים ברבעון השלישי של אותה השנה.

החברה מתעתדת לשעבד לטובת סדרת האג"ח שתגוייס את שלב א' בפרויקט, כאשר בהתאם להערכת השווי, שווי שלב זה מסתכם ב-269 מיליון דולר וב-332 מיליון דולר נכון ל-31.12.17 ולמועד התייצבותו (30.3.19), בהתאמה. יש לציין, כי שווי פרויקט בושוויק הסתכם, נכון ל-31.12.17 ב-432 מיליון דולר, בהשוואה ל-336 מיליון דולר, נכון ל-30.9.17 (בהתאם לדיווחי החברה, השערוך שינבע מכך מסתכם בכ-60 מיליון דולר, בעוד שיתר הגידול נובע מהשקעות בנכס).