מידרוג קובעת דירוג p-2.il לחברת אלדן תחבורה להנפקת נע"מים בסך של עד 100 מיליון שקל

דירוג P-2.il מגלם נזילות הולמת בהתאם לניתוח הנזילות של מידרוג
שיקולים עיקריים לדירוג

הדירוג לזמן קצר מבוסס על דירוג המנפיק – Baa1.il באופק יציב ועל ניתוח נזילות החברה. ניתוח הנזילות מתבסס על ניתוח המקורות והשימושים של החברה בשניים-עשר החודשים הקרובים, כמתואר להלן, תוך הערכת יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות ואיכות מקורות הנזילות. דירוג P-2.il מגלם נזילות הולמת בהתאם לניתוח הנזילות של מידרוג. בהתאם לתרחיש הבסיס של מידרוג, המקורות הנזילים האיכותיים (יתרות מזומנים, מקורות מפעולות (FFO)[1], תזרים ממכירת רכבים ומסגרות אשראי חתומות) מהווים 55%-60% מסך השימושים הצפויים בשנים-עשר החודשים הקרובים. יתר מקורות החברה נובעים בעיקר ממחזור חוב כנגד "גלגול" השעבוד על צי כלי הרכב, ומשכך מאופיינים באיכות נמוכה יותר בהשוואה למקורותיה הפנימיים של החברה, נוכח אי-ודאות גבוהה יותר וחשיפה למחזור האשראי וליכולת לגייס בשוק ההון.