אקסלנס ברוקראז': בז"ן צפויה לפרסם מחר דו"ח חזק עם אבידטה של 160 מיליון דולר

אקסלנס

מיכל אלשיך, אנליסטית בכירה באקסלנס ברוקראז', מתייחס לדו"חות בז״ן, הצפויים להתפרסם מחר: "הצפי הוא לדו"ח חזק עם ebitda של 160 מיליון דולר ביחס ל-70 מיליון דולר אשתקד. זאת, כתוצאה מ-2 סיבות: עלייה במרווחי האורל של 70% ביחס לרבעון המקביל (6.5 דולר לעומת 3.8), וכן שיפוץ גדול ברבעון אשתקד ביחס לתפוקה מלאה כעת. המרווח של בז״ן צפוי לעמוד על 8.7 דולר ביחס ל-4.4 דולר אשתקד. בתחום הפולימרים צפויה יציבות.

מרווח האורל הממוצע מתחילת רבעון 4 השנה הוא כ-5 דולר, וזאת בדומה לממוצע במהלך כל רבעון4 אשתקד. המרווח הנוכחי עומד על 5.3 דולר. להערכתנו מדובר עדיין במספרים נוחים לחברה. אנו ממשיכים להמליץ בקנייה במחיר יעד של 1.9 ש״ח ביחס ל-1.8 שקל בשוק, עם תשואת דיבידנד צפויה של 6%.

הכתבה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לכותבים ולאקסלנס נשואה שירותי הבורסה בע"מ אין עניין אישי בנושא. חברות מקבוצת אקסלנס מחזיקות ו/או עשויות להחזיק ני"ע ונכסים פיננסים המוזכרים בכתבה. קבוצת אקסלנס הינה חלק מקבוצת דלק העוסקת, בין היתר, בעסקי הנפט והגז.