אופנייהמר: טבע - עדכון בעקבות אישור שיווק לתרופה Austedo

אופנהיימר

בתחילת השבוע קיבלה טבע (TEVA) אישור לתרופה Austedo המיועדת ל- Huntington's Disease, הפרעת תנועה ממנה סובלים כ-30 אלף חולים בארה"ב, כאשר רק כ-10% מהם מקבלים טיפול. בהתבסס על כך שהנתונים הקליניים של ה-Austedo טובים בהשוואה לתרופה היחידה בשוק (Xenazine) ועל סמך שיחות עם הרופאים בתחום, אנו מאמינים כי ה- Austedo יכולה להיות הטיפול הראשון לחולי Huntington's Disease. כמו כן, עלות הטיפול ב-Austedo צפויה להסתכם ב- 45-68 אלף דולר לשנה לחולה, זול משמעותית מתמחור ה-Xenazine. לכן, אנו מעריכים כי התרופה תגיע למכירות של 600 מיליון דולר עד ל-2022, לאינדיקציה זאת בלבד, גבוה בכ-30% מתחזיות הקונצנזוס בשוק. ה-Austedo עשויה גם להיות מאושרת לטיפול ב- Tardive Dyskinesia , כאשר תאריך ההחלטה של ה-FDA (ה-PDUFA Date) הוא ה-30 באוגוסט. אנו מעניקים הסתברות של 85% לאישור ה-Austedo ל- Tardive Dyskinesia, עם תחזית למכירות פוטנציאליות של 500 מיליון דולר. למרות הפוטנציאל הניכר בתרופה Austedo, לאישורה יש השפעה מינימאלית על תחזיתנו לטבע בשנתיים הקרובות. אנו ממשיכים להעריך כי מניית TEVA הינה אטרקטיבית לטווח הארוך, אך צופים כי המניה תיסחר בטווח מסויים בתקופה הקרובה, עד למינוי מנכ"ל חדש, להתייצבות בפעילות הגנרית ועד שחברת Allergan תמכור את מניות TEVA שבבעלותה.