סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

לאחר חודשיים של פדיונות, חודש דצמבר נפתח עם גיוסים קלים בקרנות המסורתיות: כ-20 מיליון ₪*
במוקד: מגמה חיובית בשוקי המניות והאג"ח

• עיקר הגיוסים נרשמו בקרנות המנייתיות )כולל הגמישות) עקב עליות שערים מתמשכות במדדי המניות לאחר בחירתו של טראמפ לנשיא.

• הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) פותחות גם את החודש בגיוסים נאים (כ-275 מיליון ₪).

• קרנות אג"ח כללי: גייסו מתחילת החודש, סכום יותר גדול מבכל חודש נובמבר, הנאמד בכ-255 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לפדות גם בפתיחת חודש דצמבר סכום של כ-290 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חברות: פתחו את החודש בגיוסים, זאת לאחר שסיימו חודש קודם בפדיונות: כ-70 מיליון ₪.

המסחר מתחילת החודש התאפיין בעליות שערים במדדי המניות בארץ ובעולם. בנוסף לזאת, גם אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את תחילת החודש במגמה חיובית. בעקבות המגמה החיובית, הפדיונות הכבדים בקרנות המסורתיות שנרשמו בחודש נובמבר פסקו, והחודש נפתח בגיוסים קלים המסתכמים ב-6 ימי מסחר בכ-20 מיליון ₪. זאת, בהובלת הקרנות המנייתיות (275 מ' ₪) וקרנות אג"ח כללי (255 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-135 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-155 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-80 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 100 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 נותרו מתחילת דצמבר ללא שינוי ואילו מדד ת"א 75 עלה ב-1.5%. בעקבות זאת, הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש כ-275 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-130 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-90 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 55 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו מתחילת החודש גיוסים נאים של כ-255 מיליון ₪, כאשר כ-285 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות וכ-30 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות.

* ב-6 ימי מסחר

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות מתחילת החודש עליות שערים. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.45%. בעקבות המגמה החיובית, לאחר שסיימו את החודש הקודם בפדיונות, קרנות אג"ח קונצרני חוזרות החודש לגייס סכום הנאמד בכ-70 מיליון ₪, (כאשר כ-15 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות וכ- 85 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות).

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש עלייה קלה של 0.05%. ובכל זאת, קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיונות גדולים של כ-290 מיליון ₪, 60 מיליון ₪ מתוכן בקרנות המחקות, והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-155 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-245 מיליון ₪, 60 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-55 מיליון ₪, כאשר כ-5 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 08.12.16 כ-214.3 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-195.1 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-19.2 מיליארד ₪