אקסלנס ברוקראז': ממשיכים להמליץ על מניית פרוטרום בתשואת שוק עם מחיר יעד 205 שקל

הדו"חות הכספיים של החברה בהתאם לצפי ומשקפים צמיחה גבוהה וירידה ברווחיות על רקע התייעלות ושינוי בתמהיל ‎

מיכל אלשיך, אנליסטית בכירה באקסלנס ברוקראז', ממשיכה להמליץ על מניית חברת הטעמים פרוטרום בתשואת שוק עם מחיר יעד של 205 שקל לאחר פרסום תוצאות הדו"חות הכספיים של החברה ברבעון השלישי.

אלשיך מגיבה לדו"חות הכספיים של פרוטרום ומציינת כי "הם היו בהתאם לצפי. שיעור המכירות של החברה עמד על כ-300 מיליון דולר, צמיחה של 28%, צמיחה אורגנית 4.3%, צמיחה חזקה בטעמים ומתונה בחומרי גלם, השפעה לרעה של שער חליפין די מינורית (2%), רווח תפעולי כ-16%, EBITDA 20%, ברווח הנקי הייתה עלייה מ-31 מיליון שקל אשתקד ל-35 מיליון שקל (הכל בניטרול הוצאות חד פעמיות)".
לדברי אלשיך, "הדו"חות הכספיים משקפים צמיחה גבוהה וירידה ברווחיות על רקע התייעלות ושינוי בתמהיל של החברה". אלשיך צופה "חזרה לרווחיות גבוהה יותר של החברה החל מהרבעון הראשון של 2017".
אלשיך מציינת כי "בסוף החודש הנוכחי, בסגירה בארה״ב יש צפי לביקוש למניית פרוטרום של כ-200 מיליון שקל עקב עדכון ה-MSCI". להערכת אלשיך, "המניה עשתה על זה כבר את המהלך שלה מסחרית והיא כבר עומדת על מחיר של 211 שקל".