סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

אגרות החוב הממשלתיות נסחרו השבוע במגמת יציבות עם נטייה קלה לעליות שערים. קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה השבוע לסכום של כ-60 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-190 מיליון ₪
• קרנות אג"ח מדינה – עליה בקצב הפדיונות ביחס לשבוע שעבר אך עדין נמוך משמעותית ביחס לקצב הפדיונות
שהתאפיין בשבועות האחרונים (60 מיליון ₪).
• קרנות אג"ח כללי - ממשיכות לגייס השבוע (50 מיליון ₪).
• הקרנות הכספיות - ירידה בקצב הפדיונות (100 מיליון ₪).
• הקרנות המחקות גייסו השבוע כ-10 מיליון ש"ח.

שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים ניכרות בשוקי המניות בעולם, כאשר מדדי המניות בארה"ב רשמו את התשואות הנמוכות ביותר. המגמה החיובית בשוקי המניות הייתה נחלתן גם של אגרות החוב הקונצרניות. בנוסף, אגרות החוב הממשלתיות הצמודות הציגו השבוע עליות קלות. למרות העליות בשווקים, הפדיונות אמנם לא פסקו, אך קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד משמעותית השבוע והסתכם בכ-45 מיליון ₪ בלבד. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (215 מ' ₪) ואג"ח מדינה (60 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-145 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-100 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-55 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ולגיוס חיובי של 10 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה חיובית של עד כ-1.5%, ומדד ת"א 75 עלה ב-1.7%, כאשר מדד המניות היפני - הניקיי - בלט מעל כולם. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-60 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-45 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-30 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-15 מיליון.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 15/85, רשמו השבוע גיוסים של כ-50 מיליון ₪. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי גייסו כ-100 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות נסחרו השבוע במגמת יציבות עם נטייה קלה לעליות שערים. קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה השבוע לסכום של כ-60 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-190 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של עליות שערים. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.25%. בעקבות האווירה החיובית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני שומרות זה שבוע שלישי ברציפות על קצב גיוסים זהה הנאמדים בכ-145 מיליון ₪. מתחילת החודש קרנות אג"ח קונצרני גיסו כ-425 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-100 מיליון ₪, ירידה של כ-170 מיליון ש"ח בקצב הפדיונות משבוע שעבר. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-215 מיליון ₪, ירידה קלה בקצב הפדיונות משבוע קודם. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-625 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיון של כ-20 מיליון ₪, עלייה של 100% בקצב הפדיונות משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון של כ-60 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 24.04.16 כ-217.6 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-193.4 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-24.2 מיליארד ₪.
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים