רוסאריו על כנפיים

פוטנציאל UPSIDE ממשי, מעלים שווי הוגן מ- 27.6 ש"ח ל- 41.3 ש"ח
מאיה גרינוולד, אנליסטית רוסאריו ייעוץ ומחקר:

עדכון לשווי מניית כנפיים לאחר פרסום הדו"חות השנתיים. אנו מעריכים את השווי הנכסי הנקי של כנפיים בכ-660 מיליון ש"ח, ממנו נגזר מחיר מניה של 41.3 ש"ח.

הדיסקאונט במניית כנפיים יתאפס אם המניה תניב תשואה של כ-40%.

אפשרות נוספת להתאפסות הדיסקאונט היא ירידת מניית אל על לשווי של כ-1.5 ש"ח – זהו למעשה השווי למניית אל על שמגלם השווי הנוכחי של מניית כנפיים.

לכן אנו ממשיכים לראות במניית כנפיים ככזו המאפשרת חשיפה סולידית למניית אל על, בכחצי מחיר מזה שבו היא נסחרת בשוק, ובמקביל מספקת פוטנציאל UPSIDE ממשי בזכות פעילות גלובל ליסינג.

בנוסף, לראשונה מזה שנים, החלה החברה כאמור לחלק דיבידנד, ובכך משיאה ערך נוסף לבעלי מניותיה.