אגוד: ממשיכים להמליץ "תשואת יתר" על מכתשים אגן אך מורידים את מחיר היעד מ-36 ל-25 ש"ח

האנליסט דורון דגול מוריד מחיר יעד כי פגעי מזג אויר, בצורות וכד' ישפיעו לרעה על היקפי הזריעה ועל תוצאות החברה
בבנק איגוד מעריכים מחדש את חברת מכתשים אגן ומורידים את מחיר היעד ל- 25 ₪ בדילול מלא על רקע גידול באי הוודאות, יסוף בשער הדולר והחרפת המיתון העולמי. אנו מניחים כי רבעון 4 יסתיים בצמיחה מתונה של 4% עם הכנסות של כ- 492 מליון דולר ורווח נקי בסך 18.25 מיליון דולר (כ- 0.04$ למניה בדילול מלא). הכנסות שנת 2008 צפויות להסתכם ב- 2,536.4$ מיליון והרווח הנקי לשנת 2008 צפוי להסתכם ב- 230.2$ מיליון (0.50$ למניה בדילול מלא), מתוכו כ- 228.5$ לבעלי המניות. כמו כן, אנו מורידים את תחזית הצמיחה לשנת 2009 ומעריכים צמיחה שלילית בשיעור 1%. עקב תזרים המזומנים השלילי שהחברה הציגה במהלך הרבעון אנו נוקטים ביתר שמרנות ומרחיבים את המודל לתזרים המזומנים החופשי מעבר לרווח התפעולי.