סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המנוהלות פדו השבוע 330 מיליון ₪ נוספים
מגמת הפדיונות נמשכת:הקרנות המנוהלות פדו השבוע 330 מיליון ₪ נוספים

בהמשך לכך, נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות שאיבדו השבוע כ-250 מיליון ₪ נוספים.

מנגד, הקרנות המחקות רושמות עלייה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, לאחר שגייסו השבוע כ-20 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני (50 מיליון ₪), וקרנות מחקות על מדדי המניות בחו"ל (25 מיליון ₪).

שבוע המסחר התנהל במגמה מעורבת. מרבית מדדי המניות המובילים ואגרות החוב הקונצרניות סיימו את שבוע המסחר במגמה חיובית. מנגד, המסחר באגרות החוב הממשלתיות הסתכם השבוע במימושים קלים. למרות העליות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות, הקרנות המסורתיות רשמו פדיון שני רצוף מתחילת נובמבר שהסתכם בכ-310 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי. מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-1.4 מיליארד ₪, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-1 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות, כ-0.54 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ומנגד, לגיוסים של כ-130 מיליון ₪ בקרנות המחקות כ"א. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

⦁ עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו עלייה של עד כ-1%. בעוד שמדד ת"א 75 התממש השבוע ב-0.6%. בעקבות העליות ברוב מדדי המניות, הקרנות המנייתיות1 המשיכו במגמה החיובית ושמרו על קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם, שהסתכם בכ-50 מיליון ₪. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המנייתיות1 נאמדים בכ-250 מיליון ₪, כ-200 מיליון ₪ מתוכם, נותבו לקרנות מניות בישראל וגמישות. השאר, כ-50 מיליון ₪, זרם לקרנות מניות בחו"ל.

⦁ קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', עברו השבוע לצד הקרנות הפודות (90 מיליון ₪). זאת, לעומת גיוסים קלים בשבוע החולף. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי , למרות הפדיון השבועי, עדיין עם זרימת כספים חיובית הנאמדת בכ-130 מיליון ₪.

⦁ אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים קלות מאוד: מדד ממשלתי כללי התממש ב-0.05% בהובלת מדד ממשלתי צמוד שירד השבוע ב-0.1%. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה רשם השבוע ירידה קלה לעומת השבוע הקודם ונאמד בכ-310 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להוביל את טבלת הפדיונות עם 860 מיליון ₪.

⦁ אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע חיובי: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.4%. מדד קונצרני כללי, בדומה למדדי התל-בונד, עלה גם הוא ב-0.4%. בעקבות זאת, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני זינק השבוע פי 4 לכ-130 מיליון ₪, כ-50 מיליון ₪ מתוכם, נותבו לקרנות המחקות.

⦁ מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו השבוע בכ-250 מיליון ₪ - עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. לעומתן, הקרנות השקליות מסכמות את השבוע עם גיוס חיובי קל המסתכם לכ-100 מיליון ₪ מתחילת החודש.

⦁ קרנות אג"ח חו"ל פדו השבוע כ-80 מיליון ₪, ירידה קלה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם.

⦁ תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-19.11.15 כ-235.3 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.9 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-28.4 מיליארד ₪.

מיקי סבטליץ