פועלים סהר בסקירה על קבוצת אלרוב: "הפוזיציה הפיננסית 'מאפילה' על פעילות הליבה"

ממליצים "קנייה" על אלרוב אך מורידים את מחיר היעד ל-78 ש"ח
בפועלים סהר מפרסמים היום סקירה על אלרוב ישראל ועל אלרוב נדל"ן.
האנליסטית לאה ברמן סבורה כי כיום, לאחר המימושים שבוצעו בשנים האחרונות, אלרוב ישראל היא חברת אחזקות קלאסית שמחזיקה באחזקה אחת עיקרית – אלרוב נדל"ן ובחברת הטכנולוגיה "טכנורוב". מחד, סבורה ברמן, כי ההשקעה באלרוב נדל"ן עדיפה לאור החשיפה הגדולה של החברה האם למניות הבנקים, אולם הסחירות נמוכה. מנגד, האחזקה באלרוב עצמה חושפת את המשקיע לתנודות חזקות במחיר המניה, לאור ההשקעה במניות הבנקים.

למרות הפוזיציה הפיננסית הבעייתית ממליצה האנליסטית על "קנייה" הן באלרוב והן באלרוב נדל"ן בשל מחיר המניה, הנמוך מהותית מהשווי הכלכלי המעודכן, כאשר פעילות הליבה היא איכותית ורווחית (ובהתבסס על מחיר מניות הבנקים כיום בשוק).

ברמן ממליצה "קנייה" לאלרוב במחיר יעד של 78 ש"ח. גם על אלרוב נדל"ן ממליצה האנליסטית "קנייה" במחיר יעד של 57 ש"ח.