סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

העליות במדדי המניות בארץ ובעולם מחזירות את האופטימיות למשקיעים, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות נחתך השבוע בחצי לכ-260 מיליון שקלים
כ-340 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות וכ-260 מיליון ₪ נפדו מהקרנות הכספיות אל מול גיוסים של כ-80 מיליון ש"ח בקרנות המחקות.

הקרנות המחקות ממשיכות את המומנטום החיובי שהחל מתחילת החודש. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני (60 מיליון ₪), בדגש על תל בונד ריבית משתנה.

שבוע המסחר המשיך והתנהל במגמה חיובית. מדדי המניות בארץ ובעולם רשמו השבוע ומתחילת החודש עליות שערים נאות. כמו כן, תשואות חיוביות נרשמו גם במדדי אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי. כל זה, אמנם, לא הספיק למנוע פדיונות, אבל הקרנות המסורתיות רשמו השבוע ירידה של כ-50% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם, ואלה הסתכמו בכ-260 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה. מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-1.8 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-1.24 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-0.7 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות, אל מול גיוסים של כ-150 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו עלייה של עד כ-1.2%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 עלה השבוע ב-4.6%. גם במדדי המניות בחו"ל נרשמו עליות נאות. לאור העליות במדדי המניות השבוע ומתחילת החודש, הקרנות המנייתיות1 עוברות לגיוסים של כ-25 מיליון ₪ השבוע ומעל ל-10 מיליון ₪ מתחילת החודש, כאשר המתמחות במניות בישראל והגמישות מגייסות בעוד קרנות חו"ל עדיין פודות.

אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות במגמה החיובית: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.1% בהובלת מדד ממשלתי שקלי לטווח ארוך שזינק השבוע ב-0.5%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד השבוע ב-20% לעומת השבוע הקודם ונאמד בכ-240 מיליון ₪ ובכ-760 מיליון ₪ מתחילת החודש.

אגרות החוב הקונצרניות נהנו אף הן מעליות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.2%. בהמשך לכך, מדד קונצרני כללי עלה ב-0.3%. בעקבות המשך במגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-50 מיליון ₪ נוספים, המצטברים לגיוס של כ-100 מיליון ₪ מתחילת החודש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע פדיון של כ-50 מיליון ₪ - ירידה של כ-75% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי איבדו כ-320 מיליון ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו השבוע בכ-260 מיליון ₪ - ירידה של 20% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. לעומתן, הקרנות השקליות, בדגש על שקליות בריבית משתנה, רשמו השבוע גיוס קטן של כ-10 מיליון ₪ - צניחה של כ-80% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, אם כי מתחילת החודש הקרנות השקליות עדיין מחזיקות בתואר: "האפיק המגייס ביותר" עם כ-120 מיליון ש"ח.

קרנות המתמחות באג"ח בחו"ל פדו השבוע כ-50 מ' ₪, ומתחילת החודש כ-180 מ' ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-22.10.15 כ-236.5 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-29.7 מיליארד ₪.