אקסלנס מפרסמת סקירה על דו"חות בנק מזרחי

מיכה גולדברג, מנהל מחלקת המחקר ואנליסט הבנקים באקסלנס ברוקראז', על דו"חות בנק מזרחי
"בנק מזרחי פרסם דוחות הטובים קצת מהצפי המשקפים תשואה על ההון של 12.1%. מזרחי נותר הבנק האיכותי ביותר במערכת הבנקאות בישראל, כמו גם הבנק עם הרווחיות הגבוהה במערכת, ועם הנהלה מצוינת. הביקוש המואץ למשכנתאות, העלייה בסביבת האינפלציה והגידול בעסקאות נדל"ן אמורים לאפשר למזרחי לרשום רווחים נאים גם ברבעונים הקרובים. הרווח הנקי החזק יחסית הושפע בעיקר מרווחי מימון חזקים מאוד שהיו מעט מעל הצפי, בעוד הוצאות גבוהות מהצפי מיתנו במקצת את הרווח. אנו מותרים את המלצתנו לבנק בקניה ומעלים את מחיר היעד שלנו מ-49 שקל למניה ל- 57 שקל למניה כתוצאה מעדכון בצפי רווחי הבנק בשנים הקרובות וגידול צפוי בתשואת הדיבידנד הנובע מגידול גבוה מהצפי בהלימות ההון. כמו כן, הרפורמות המוצעות במערכת הבנקאות אמנם יעיבו על הבנקים הגדולים, אך יכולות להטיב משמעותית עם מזרחי (שאין בבעלותו חברת כרטיסי אשראי, ולו רצון עז לגדול בלקוחות פרטיים)."