סיכום מחצית 1: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

עשיית קרנות הנאמנות השיגה למשקיעים תשואה ממוצעת של 0.9% במחצית ה-1 של 2015
ראלי מניות "כחול לבן" - קרנות מניות בישראל רשמו במחצית ה-1 של השנה את התשואה הגבוהה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, העומדת על כ-11.1%, זאת לאחר שבכל שנת 2014 עלו בפחות מ-1%.
לעומתן, קרנות מניות חו"ל השיגו תשואה של 1.8% בלבד.

קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים בחצי ה-1 של 2015 תשואה המסתכמת ב-0.8% וממקמת אותן בראש טבלת הביצועים של קרנות האג"ח, זאת לאחר ירידות חדות של 2.1% בסיכום חודש יוני.

הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר במחצית הראשונה של 2015 היא הקרן "תטא 6F ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר" שזינקה ב-50.4%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא: "מגדל דיקלה 4D תורכיה" לאחר שצנחה בכ-17.7%.

קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה מנייתית השיגו למשקיעים תשואה ממוצעת של 0.35%. חשיפה של עד ל-10% מניות סיפקה תוספת תשואה משמעותית העומדת על כ-0.6%. משקיעים שהלכו צעד אחד קדימה ברמת הסיכון ובחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 20% מניות, קיבלו תוספת תשואה של יותר מ-1%. בעקבות התשואות החיוביות, ולמרות הירידות החריפות בחודש יוני, קרנות אג"ח כללי רשמו במחצית ה-1 של 2015 את הגיוס הגבוה ביותר העומד על כ-3.7 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו מתחילת השנה תשואה ממוצעת של כ-0.8% בהובלת קרנות ה-HIGH YIELD שסיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו עם תשואה ממוצעת נאה מאוד של 3.8%. קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות רשמו תשואה של 0.7% מתחילת השנה, כאשר חשיפה ל-10% מניות הניבה למשקיעים תוספת תשואה של 1.5%.

אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את החצי ה-1 של השנה עם עליות קלות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם מתחילת השנה תשואה של כ-0.3%, זאת לאחר שירד ברבעון השני של 2015 ב-3.8%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה ממוצעת של 0.15%, וקרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד 10% מניות השיגו למשקיעים תשואה של 0.6%.

קרנות אג"ח חו"ל סבלו מעליות בתשואות לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ומתיסוף השקל אל מול הדולר, שלווה בתנודתיות גבוהה, ורשמו השנה תשואה שלילית של 1.7% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל הצמוד ליורו שירדו ב-11% וקרנות אג"ח הצמוד לדולר שהתממשו ביותר מ-2.6%.

קרנות מניות בחו"ל סיכמו את החצי ה-1 עם תשואה חיובית של 1.8% בהובלת קרנות מניות אירופה שעלו ב-6.7% וקרנות מניות סין שעלו ב-6.6%.

מדד מיטב דש של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות ירד החודש ב-1.9% כאשר מתחילת השנה הוא עלה ב-0.9%. בחצי ה-1 של 2015 קרנות האג"ח (קרנות אג"ח כללי, אג"ח מדינה, אג"ח שקלי ואג"ח חברות) תרמו חלק קטן יותר מהעלייה של מדד תשואות קרנות הנאמנות העומדת על 0.4%, זאת, למרות משקלם מהווה כ-70% מכלל הקרנות בתעשייה. לעומתן קרנות מניות בארץ ובחו"ל תרמו את מרבית העלייה של מדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש למרות שמשקלם הוא בסה"כ פחות מ-10% מכלל הקרנות בתעשייה.

תשואות קרנות הנאמנות - יוני 2015
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו ביוני תשואה שלילית של 2.5% בהובלת קרנות מניות ת"א 75 וקרנות מניות נדל"ן שהתממשו ב-3.7% וב-6.7% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו ביוני תשואה שלילית של 5%. הקרנות שבלטו בתשואות השליליות היו קרנות מניות סין שהתממשו ב-8%, וקרנות מניות אירופה שירדו ב-6.3%.

קרנות אג"ח כללי רשמו החודש תשואה שלילית של 1.9%, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות ירדו ב- 1.7%, וקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-10% מניות, התממשו ב-1.8%.

מימושים באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות ירדו ביוני ב-1.7%, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית נמוכה יותר העומדת על 1.4% וקרנות ה-HIGH YIELD סיכמו את חודש יוני עם תשואה שלילית של 0.5% בלבד.

מימושים באגרות החוב הממשלתיות - קרנות אג"ח מדינה ירדו החודש ב-2% בהובלת קרנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח ארוך שירדו ב-4%, כאשר קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% למניות רשמו ירידות שערים של כ-1.9%.