סיכום חודשי של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

קרנות מניות בישראל הניבו החודש למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מבין קטגוריות ההשקעה המרכזיות: 1.3%
בדגש על קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס וקרנות מניות יתר שהניבו למשקיעים תשואה חודשית של 6.8% ו- 2% בהתאמה.

קרנות אג"ח חברות נטלו החודש את ההובלה מבין קרנות האג"ח עם תשואה של 0.6%, בדגש על קרנות תל-בונד צמוד מדד שעלו ב-1%.


הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש אפריל היא הקרן "רוטשילד 4D סין" שזינקה ב-11.2%. מן העבר השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש היא: "מודלים 0F לונג דולר פי 3" שצנחה בכ-8.1%.

• קרנות אג"ח כללי, קבוצת הקרנות שגייסה החודש כ-2.6 מיליארד ₪, הניבו למשקיעים באפריל תשואה ממוצעת של 0.3%. החשיפה למניות בקרנות מעורבות כגון: 10/90 ו-20/80 לא הניבה למשקיעים תשואה עודפת בסיכום חודשי.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.6%. בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD רשמו תשואה מעט נמוכה יותר העומדת על 0.5%. קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות רשמו תשואה חודשית של 0.5%, כאשר חשיפה למניות בשיעור של 10% לא תרמה למשקיעים תוספת תשואה כלשהי.

• אגרות החוב הממשלתיות המשיכו את המגמה החיובית מתחילת השנה. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם החודש תשואה של כ-0.7%. קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 0.5% וקרנות אג"ח מדינה צמודות מדד רשמו עלייה גבוהה יותר העומדת על 1%.


• קרנות אג"ח חו"ל סבלו החודש מעליית תשואות באג"ח ממשלת ארה"ב ומהתחזקות השקל לעומת הדולר, ובעקבות זאת, התממשו ב-1.7% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל הצמודות לדולר שירדו ב-2.8%, בניגוד לקרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו שסיימו את החודש עם עליות שערים של 0.8% בממוצע.


• קרנות מניות בחו"ל סיכמו את אפריל עם תשואה שלילית של 1.1% בהובלת קרנות מניות ארה"ב שירדו ב-1.7% וקרנות מניות באירופה שהתממשו ב-1.3%.

מדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.2% כאשר מתחילת השנה הוא עלה ב-2.8%. החודש קרנות האג"ח (קרנות אג"ח כללי, אג"ח מדינה ואג"ח חברות) תרמו את מרבית העלייה למדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש, את שאר העלייה תרמו קרנות מניות בארץ.


ומתחילת השנה: ינואר – אפריל 2015

• קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 12.2%, התשואה הגבוהה ביותר מכלל האפיקים בתעשיית קרנות הנאמנות. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות יתר שעלו ב-21.8% וב-15.9% בהתאמה.

• קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 4.7%. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות סין, שעלו מתחילת השנה ב-18.7%, וקרנות מניות אירופה שהניבו למשקיעים תשואה של כ-13.7%.

• קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 3.1% מתחילת השנה - התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה של 2.4%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-10% מניות, הניבו תשואה ממוצעת מעט גבוהה יותר העומדת על 3%. קרנות עם חשיפה הגבוהה מ-10% הניבו למשקיעים תשואה גבוהה יותר העומדת על 3.5%.

• האפיק הקונצרני ממשיך את המגמה החיובית מתחילת השנה - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-2.5%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה גבוהה יותר העומדת על 3.5%. קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים מתחילת השנה תשואה של 3.7%.

• העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 2.9% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-4.9%.
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים