הראל: הוט תציג תוצאות טובות בהתאם לעליית ARPU ולגידול במצבת המנויים

אמיר אדר: מעריך כיהוט תמשיך בקצב צמיחה ממוצע של כ- 13% בתחום הטלפוניה הקווית ואובדן של "רק" 80 אלף מנויים כתוצאה מהשקת השידורים הטריסטריאלים
הוט צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון ביום ד'. בהראל מצפים לתוצאות טובות המשקפות המשך צמיחה כתוצאה מעליית ARPU בתחום שידורי הטלוויזה וגידול במצבת המנויים בתחום שירותי התקשורת.

בדוחות יתבטאו במלואן עליות התעריפים שבצעה החברה במהלך הרבעון השני, הצפי הוא כי ה-ARPU משידורים יסתכם ב- 196 ₪ וכי מצבת המנויים תרשום עליה מינורית של בין 500 ל- 1,000 מנויים. נזכיר כי ברבעון הקודם שינתה החברה את שיטת חישוב מנויים וזאת לאור המעבר לשיטת בילינג אחודה, כתוצאה מכך גרעה החברה כ- 13 אלף מנויים ממצבת לקוחותיה בתחום הטלוויזיה הרב ערוצית. למרות שמהלך הבילינג הושלם איננו פוסלים את האפשרות כי גם ברבעון נראה את השפעתו.

בתחום שירותי התקשורת צפוי גידול של כ- 15 אלף לקוחות פס רחב ולתוספת של כ- 30 אלף קווים נייחים. החברה תצליח לשמר את הישג הרבעון הקודם ותציג EBITDA של כ- 260 מיליון ₪, שיעור של כ- 35.1%.

תמחורה הנוכחי של הוט גוזר אובדן של 230 אלף מנויי טלוויזיה בתוך 4 שנים , כ- 1/4 מהמצבת הנוכחית, לצד קצב גיוס מנויי טלפוניה ממוצע של 5% לשנה. נציין כי המודל שלנו שמרני באופיו ועדיין מעריך קצב צמיחה ממוצע של כ- 13% בתחום הטלפוניה הקווית ואובדן של "רק" 80 אלף מנויים כתוצאה מהשקת השידורים הטריסטריאלים. ההמלצה להוט הינה משקל יתר.