פועלים סהר: ממליצים קניה על מכתשים אגן במחיר יעד של 25 שח

אי הוודאות גדולה מתמיד ומכאן הסיכון הגבוה בפעילות החברה
האינדיקטורים מצביעים על הרעה צפויה בסביבה העסקית בה פועלת מכתשים אגן. ההשפעה השלילית של הירידה בביקושים וייתכן שגם במחיר המוטצרים של החברה, תגבר על הירידה הצפויה במחירי העלויות ובעיקר עלות חומרי הגלם בעקבות ירידת מחירי הנפט.
למרות התחזיות הלא אופטימיות ורמת הסיכון הגבוהה בפעילות, בפועלים סהר סבורים שמחיר המניה הנוכחי אכן מייצג כבר מצב של הרעה משמעותית בפעילות ובתוצאות הכספיות ברבעונים הקרובים. כלכלני פועלים סהר עדכנו את מודל הערכת השווי, כאשר השינויים העיקריים במודל היו ירידה משמעותית במכירות הרבעון הרביעי של 2008 ובשנת 2009, הפחתה משמעותית בשיעורי הרווחיות הגולמית והתפעולית לאור ירידה צפויה בהכנסות, שחיקה במחירי המוצרים של החברה ומצב אפשרי של עלייה בחובות מסופקים ומחיקות מלאים.
החברה הכריזה על דיבידנד בסך של 50 מיליון דולר.
לאור זאת, מחיר היעד של המניה יורד ל-25 ש"ח, לעומת מחיר יעד קודם של 37.5 ש"ח. לאור הירידה החדה במחיר המניה וההערכה כי החששות לגבי העתיד מגולמים ברובם במחיר היום, נותרת המלצת ה"קניה" בעינה.