סיכום חודש אוגוסט: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות רשם זינוק של 1% על רקע שיפור במצב הגיאופוליטי והורדת ריבית בנק ישראל ל-0.25%

קרנות מניות חו"ל רשמו החודש את התשואה הגבוהה ביותר שעמדה על 5% בהובלת קרנות מניות שווקים מתעוררים שזינקו החודש ב-7.7% .

קרנות מניות ישראל הכו החודש את מדדי המניות המובילים, זאת לאחר שרשמו החודש תשואה של כ-1.6%, בעוד מדד ת"א 25 עלה ב-0.6% ומדד ת"א 100 רשם תשואה של 1.5%.

בחודש אוגוסט:
הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש אוגוסט היא הקרן "מודלים F0 לונג דולר פי 5" שקפצה בכ-21.5%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש: "הראל B4 נבחרת ביומד" לאחר שירדה בכ-4.3%.

קרנות מניות בישראל רשמו, כאמור, עליות שערים ממוצעת של כ-1.6%. הקרנות שבלטו היו קרנות ת"א 75 וקרנות מניות נדל"ן שעלו ב-3.8% ו ב-2.2% בהתאמה.

בעקבות העליות שנרשמו במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים החודש תשואה ממוצעת של 1.2%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 1.1%. למרות זאת, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה חיובית נמוכה הרבה יותר העומדת על 0.6%. העליות באפיק הקונצרני התרכזו בעיקר באגרות החוב בדירוגים הגבוהים והושפעו מהעליות באגרות החוב הממשלתיות.

בסיכום חודש אוגוסט נרשמה עלייה של כ-2.2% בקרנות אג"ח חו"ל שקיבלו רוח גבית מרווחי הון באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ומהתחזקות הדולר אל מול השקל. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר זינקו החודש ב-4.4% וקרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו עלו ב-3.2%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו באוגוסט בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-1.1%.

ומתחילת השנה:
מדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות עלה מתחילת השנה ב-3%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד תשואות קרנות הנאמנות - קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.7% ובהמשך לכך קרנות מניות בישראל ובחו"ל תרמו לשאר העלייה במדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות.
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 2.6%, מה שמביא אותן להיות בין האפיקים שהניבו למשקיעים את התשואה (החיובית) הנמוכה ביותר מתחילת השנה. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה: קרנות מניות ת"א 25 וקרנות גמישות (הטייה מנייתית) שעלו ב-4.8% וב-3.7% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 7.7% - התשואה הגבוהה ביותר מבין כל שאר האפיקים. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות שווקים מתעוררים, שעלו מתחילת השנה ב-15.4%, וקרנות מניות באסיה שהניבו למשקיעים תשואה של כ-19%.

קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 4% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה של 3.3%.

מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות, וגם אלה עם מניות, עלו ב-3.5%.

העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 3.5% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-6.6%.