הנפט נמצא במצב של "ריסק פרימיום" כשירד הסיכון מחיר הנפט יצנח

מחיר הנפט מושפע מאוד מהתחזיות הקודרות שנובעות מההסלמה במזרח התיכון ובהמשך הסכסוך בין אוקראינה לרוסיה; אין בעולם בעיה של היעדר מלאים
במחלקת המחקר של בית ההשקעות יוטרייד התייחסו לתמורות האחרונות במסחר בנפט. ביוטרייד מעריכים כי אנו עשויים לראות בעתיד ירידה חדה במחיר הנפט בשל העובדה שמחירו מושפע בעיקר בשל הפחד מסיכונים גיאופוליטיים ברחבי העולם ולא בשל מחסור בהיצע או עודף ביקוש. המצב הנוכחי נקרא על פי מומחים "ריסק פרימיום" מצב שבו מחיר נכס הבסיס נקבע כאמור רק על פי החשש מסיכונים עתידיים שונים.
ביוטרייד אומרים כי הסיכון הראשון למחירי הנפט הוא ההסלמה במזרח התיכון – כשהסכסוך העיקרי המעניין את הסוחרים הוא הסכסוך בעיראק והאיום על רציפות אספקת הנפט מהאזורים שנשלטים כיום על ידי דאעש. סיכון נוסף שמשפיע מאוד על מחירי הנפט הוא האיום המתמשך על אספקת הנפט מצד רוסיה בשל הקונפליקט המתמשך עם אוקראינה. המשקיעים בתחום הנפט בפרט ובתחומי הסחורות והמדדים בכלל, מתייחסים להרחבת הסנקציות על רוסיה מצד ארה"ב עליהן הכריז הנשיא אובמה בתגובה להתרסקות המטוס המלזי שיורט מעל שמי אוקראינה ככל הנראה על ידי בדלנים פרו רוסיים.
כלכלני יוטרייד הוסיפו כי בשבוע שעבר היו שני גורמים לעלייה במחיר הנפט, הגורם הראשון הוא ירידה חדה במלאים בארה"ב שרשמו ירידה של כ-7.5 מיליון חביות לעומת צפי האנליסטים לירידה של כ-3 מיליון חביות בלבד. נתון נוסף שהוביל להתחזקות זמנית של הנפט הוא נתוני הצמיחה בסין שהציגו גידול של 7.5% ברבעון השני של 2014 לעומת גידול של 7.4% ברבעון הראשון של השנה.
מחיר הנפט מסוג ברנט עלה מעט בשבוע שעבר לאחר שהשלים קודם לכן שלושה שבועות של ירידות שערים חריפות בהם איבד 7.5% מערכו. ביוטרייד מעריכים כי ידם של המוכרים היא על העליונה כאשר הנפט יורד מתחת לרמת התמיכה ב-108 דולר לחבית. שבירת רמת התמיכה ב-106 דולר לחבית צפויה להוציא מהלך ירידות אל עבר הרמה הטכנית והפסיכולוגית ב-100 דולר לחבית.