סיכום חודשי וחצי שנתי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ
החצי הראשון של 2014 :תעשיית קרנות הנאמנות "מתפוצצת" עם גיוסים של יותר מ-26 מיליארד ש"ח
זאת לאחר גיוסים של כ-2.4 מיליארד ₪ ביוני- צניחה של יותר מ-50% לעומת חודש מאי.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה אחראיות ליותר מ-90% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות בחצי הראשון של השנה. זאת, לאחר שרשמו מתחילת השנה גיוסים של כ-25 מיליארד ₪.

החצי הראשון של 2014 "האיר פנים" לקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-3 מיליארד ₪- עלייה של כ-40% בקצב הגיוסים לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

4.8 מיליארד ₪ זרמו לקרנות המחקות במחצית הראשונה של 2014, זאת לאחר גיוסים של כ-800 מיליון ₪ ביוני.








חודש יוני התאפיין במגמה שלילית בשוק ההון המקומי בכל הקשור למדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות, כאשר מנגד, נרשמו עליות באגרות החוב הממשלתיות. הקרנות המסורתיות רשמו החודש גיוסים של כ-3 מיליארד ₪- צניחה של כ-45% בממוצע הגיוסים ביחס לחודש הקודם . בהובלת קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה שגייסו החודש יחד כ-3.2 מיליארד ש"ח. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-1.7 מיליארד ₪- ירידה של כ-40% בממוצע הגיוסים היומי ביחס לחודש הקודם. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-16.3 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש מימושים- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד כ-1.1%. בעקבות התשואות השליליות, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש פדיונות של כ-620 מיליון ₪ - לראשונה מאז דצמבר 2011. ובכל זאת, מתחילת השנה הקרנות האלה שומרות על סך גיוסים חיובי המסתכם בכ-1.4 מיליארד ₪.

• חודש של ירידות ונפח מסחר דליל במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה שלילית של 0.4% ו 0.3% בהתאמה. ובהמשך, ירידה של כ-1.3% במדד ת"א 75. לעומת זאת, במדדי המניות בחו"ל נרשמו, בדרך כלל, עליות. התוצאה : חודש יוני הסתכם בגיוסים של כ-400 מיליון ₪- זינוק חד של כ-260% בקצב הגיוסים לעומת מאי, כאשר, קרנות מניות חו"ל הובילו את הגיוסים עם כ-300 מיליון ₪. קרנות מניות בישראל סיכמו את חודש יוני עם גיוסים של כ-100 מיליון ₪. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים לכ-2.9 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.3% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-0.9%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-1.5 מיליארד ₪- ירידה של כ-20% בממוצע הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על כ-9 מיליארד ₪.

האפיק השקלי מסכם את יוני במגמה שלילית. פדיונות של כ-670 מיליון ₪ נרשמו בקרנות הכספיות. מתחילת השנה, ועל רקע הורדות הריבית, הכספיות איבדו יותר מ-3 מיליארד ₪. זאת, לעומת גיוסים של כ-16.6 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה אשתקד. בהמשך לכך, נרשמו פדיונות בקרנות השקליות של יותר מ-150 מיליון ₪ בסיכום חודשי ו כ-750 מיליון ₪ מתחילת השנה.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.06.14 כ-261.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-203 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-58.4 מיליארד ₪.