לאומי ממשיכים להמליץ על Outperform בבזק במחיר יעד של 8.9 שח למניה

האנליסט דני אוריין: מעריך כי לחברה יש את היכולות להתמודד עם האיומים ובשלב מסוים תשוחרר מהמגבלות הרגולטוריות החלות עליה ותוכל לפעול לחיזוק מעמדה
חברת בזק ניצבת בפני איומים רבים על פעילותה:
בזק נייח - מגזר בזק נייח סובל מזה שנים מירידה בהכנסות כתוצאה מהתחרות עם החברות הסלולריות. בנוסף לכך המליצה ועדת גרונאו שבזק תחויב להשכיר תשתית קווית לחברות שיהיו מעוניינות בכך. רק לאחר מכן ישוחררו מספר מגבלות רגולטוריות.
פלאפון - כניסת מפעיל WIMAX או MVNO עלולה להגביר את התחרות בסלולר.
YES - עלולה להיפגע מתחילת שידורים באוויר (שידור טרסטריאלי) של הערוצים 1, 2 ו-10עלולה ומחובת שיווק חבילות ערוצים צרה.
בצד איומים אלו לחברה יכולות לשמר את מעמדה ואף לחזקו. הנהלת בזק מבצעת מאז הפרטת החברה צעדים משמעותיים של התייעלות, מתכננת השקעות מסיביות ועובדת מול הרגולטור לשיפור הגמישות העסקית שלה.
בבזק נייח השלימו את השלב הראשון של צמצום עובדים, הקמת רשת NGN נמצאת בתהליכי תכנון מתקדמים.
חברת פלאפון תקים רשת בטכנולוגית UMTS כדי ליהנות מהכנסות משירותי נדידה וכדי להשוות טכנולוגיה עם המתחרים.
חברת YES נמצאת באיזון תפעולי אחרי תקופה ארוכה.
לחברה הכלים והיכולות להתמודד עם האיומים ובשלב מסוים תשוחרר מהמגבלות הרגולטוריות החלות עליה ותוכל לפעול באופן אגרסיבי לחיזוק מעמדה.
הסטטוס קוו הקיים נכון להיום בשוק הבא לידי ביטוי בהתמתנות התחרות בטלוויזיה הרב ערוצית, בשיחות בינלאומיות ובשירותים סלולרים משרת את כל הצדדים. במצב הזה בזק אינה חייבת להוריד את הכפפות והמתחרים
המודעים לכוחה נזהרים מהחרפה בתחרות שעשויה לשחרר את בזק מוקדם מהצפוי ממגבלות הרגולטור.
לאור האמור לעיל בבנק לאומי מותירים את המלצתם לחברת בזק על outperform .