לאומי שוקי הון על בזק - מחיר היעד יורד, ההמלצה עולה‎

למרות הורדת מחיר היעד שלנו, אנו מעלים את המלצתנו לבזק מ'תשואת שוק' ל'תשואת יתר'. העלאת ההמלצה בה לאור אפסייד פוטנציאלי של 30% (על בסיס אומדן השווי הכלכלי), התפתחות במדיניות משרד התקשורת בתחום הקווי, והתחלה של התבהרות התמחור בשוק הסלולר.
מחיר היעד שלנו יורד מ- 7.3 ש"ח ל- 6.3, מהסיבות הבאות:

1.דיבידנד וחלוקת רווחים מיוחדת.

2.הנמכת אומדן השווי שלנו לפלאפון, נוכח השקת שתי מפעילות חדשות במחירים אגרסיביים מהצפוי. אנו מציינים במיוחד את ההשקה של הוט סלולר, שהייתה צפויה להיות בטווח המחירים שבין גולן טלקום לשחקנים הקיימים, ובפעול הייתה נמוכה מגולן.

3. הנמכת אומדן השווי גם לבזק בינלאומי, לאחר החרפת התחרות בשוק ה-ISP, עקב השקת השירות החדש של הוט (כן, שוב) באמצעה פברואר השנה, שהובילה לירידת מחירים חזקה בשוק.