פסגות: סקירה ענפית על ענף הסלולר‎

ביומיים האחרונים נרשמה עליית מדרגה נוספת בתחרות בשוק הסלולר בעקבות השקת פעילות מצד מתחרות חדשות.
אתמול התבשרנו על כניסת קבוצת אלון לשוק באמצעות פעילות ה- MVNO של חברתYou סלולר. היום בבוקר הצטרפה גולן טלקום לשוק באופן רשמי עם תוכנית ללא הגבלה ב- 99 ₪ ושיחות בינלאומיות ל- 29 יעדים ללא תשלום. לפני דקות ספורות הגיבה הוט-סלולר להתרחשויות, עם תוכנית ללא הגבלה ב- 89 ₪, או לחילופין תוכנית "10 אגורות" המיועדת למשתמשים קלים, ללא דמי שימוש ובמחיר אחיד של 10 אגורות לדקת שיחה ו- SMS .

התחרות הגוברת בין המפעילות החדשות ומפעילות ה- MVNO עלולה להוביל את השחקניות הוותיקות למלחמת מחירים מחודשת, כאשר הפעם התחרות כוללת ריבוי שחקנים.

כניסה אגרסיבית של המפעילות החדשות עלולה לייתר את פעילות חלק ממפעילות ה- MVNO ולצמצם את מספר השחקנים בשוק בטווח הארוך יותר. עם זאת, ההשפעה על הדוחות הכספיים של החברות בטווח הקצר צפויה להיות דרמטית והן יצטרכו לבחור באם להגיב לרמות המחירים הנמוכות או לחילופין לא להיגרר למלחמה ולהסתכן באובדן נתח שוק מהותי.


מפת השוק עדיין מעורפלת ואיננה ברורה. נאלץ להמתין עד אשר האבק ישקע בכדי לשרטט אותה באמצעות השחקנים שישרדו את הסיבוב הנוכחי. קל יותר להניח היום כי אין מקום לכמות כל כך גדולה של שחקנים. בינתיים, הצרכן צפוי להנות ממגוון רחב של הצעות כאשר כל החברות מתחרות על ליבו בשיטות יצירתיות ובמתן סוגים שונים של הטבות.


ביטול קנסות היציאה וניוד המספרים מקל מאוד על הצרכן לבצע מעבר מספק אחד למשנהו בהתאם להוזלת השירותים. מנגד, המשך הפחתת התעריפים צפויה להיות פחות אפקטיבית עם הזמן מאחר וגם היא מוגבלת.


אנו מעריכים כי הדוחות של החברות הוותיקות יושפעו ברבעונים הקרובים, הן מהוזלת המחירים והן מעלייה בשיעור הנטישה של הלקוחות. במקביל, הן תאלצנה לבחור בתמהיל הנכון שישלב קיצוץ בהוצאות בכדי למתן את הירידה ברווחיות יחד עם הגדלת ההוצאות לטובת שימור לקוחות.


אנו בוחנים מחדש את המלצותינו ומחירי היעד לסלקום ופרטנר בתנאי השוק החדשים, אך משמרים לפי שעה את המלצת המכירה לסלקום ופרטנר.