בזק: במיטב סבורים כי תוצאות הרבעון היו מעל ומעבר לציפיות

מותירים המלצת "קנייה" למניית החברה
במיטב בית השקעות מפרסמים היום סקירה על תוצאות הרבעון של בזק.
האנליסט ניר זוננברג סבור כי תוצאות החברה היו מעל ומעבר לציפות המוקדמות.

זוננברג מעריך, כי במהלך 2008 צפויה בזק לרשום יציבות בהכנסות, על רמה של 12.4 מיליארד ש"ח. זאת בד בבד עם גידול של כ-12% ב-EBITDA לרמה של 4.6 מיליארד, המשקף מכפיל EV/EBITDA של 5.

לפי מודל DCF בשיעור היוון של 9% וללא צמיחה פרמננטית, מעריך את שווי המניה של בזק בכ-8 ש"ח למניה - הגבוה בכ-24% ממחיר השוק.
האנליסט מסביר, כי למרות התגברות התחרותיות בתחום התקשורת, התמחור הנוכחי הינו נמוך ומניח את התרחיש הגרוע ביותר.

זוננברג מותיר המלצת "קנייה" על בזק, שמהווה, לדעתו, את "האלטרנטיבה המועדפת בשוק התקשורת הישראלי".