כלל פיננסים: הדוח של כיל חזק מאוד, עולה על כל הציפיות

האנליסט אבירן רביבו: החברה מצליחה לנצל באופן מיטבי את הגאות השוק ואת הסביבה העסקית החזקה
כמה נקודות:
מחיר מכירה גבוה באשלג מחיר המכירה הממוצע ברבעון עמד על 569 $ לטון אשלג, גבוה מההערכות המוקדמות למחיר מכירה של 498 $. החברה מצליחה לנצל את הביקושים הגבוהים למכירה בשוקי הספוט במחירים גבוהים.
מלאי האשלג של החברה מהווה יתרון תחרותי אמיתי . ברבעון הנוכחי המשיכה החברה בהקטנת המלאי ומכרה 218 מ' טונות מהמלאי. מלאי האשלג של כיל עומד כיום על 902 מ' טונות, כמעט ושקול למלאי האשלג של כל היצרניות הצפון – אמריקאיות, ביחד. החברה לא יכלה לקוות לתקופה טובה יותר ל"התקע" עם מלאי גבוה.
רווחיות גבוהה במגזר הפוספט סלע הפוספט ממשיך לעמוד מאחורי הרווחיות הגבוהה במגזר.
הפתעה חיובית ביותר במגזר מוצרי התכלית. דומה כי רק ברבעון הנוכחי הצליח לחלחל יתרון הגישה לסלע הפוספט למגזר זה. החברה הציגה במגזר רווחיות תפעולית של 19.5%, גבוה מהציפיות המוקדמות.
שוב, שיעור מס נמוך. החברה שילמה ברבעון הנוכחי שיעור מס נמוך של 15% בלבד. במבט קדימה מעריכים כי המס יוותר ברמות נמוכות שכאלו לאור ההטבה המיסויית על פעילות האשלג בישראל.
דיבידנד של 300 מ' $, 23 סנט למניה.
לסיכום, דוח חזק מאוד לכיל. החברה מצליחה לנצל באופן מיטבי את הגאות השוק ואת הסביבה העסקית החזקה.
ובמבט קדימה, מבחנה של תעשיית הדשנים יגיע ברבעונים הקרובים בהם ניווכח האם ישמרו הביקושים הגבוהים גם ברמת ה-1,000 $ לטון אשלג. התשובה שוכנת במחירי הסחורות החקלאיות, ומניות המגזר ימשיכו להיסחר בקורלציה גבוהה איתם.