הראל: מצפים לתוצאות טובות להוט - ממליצים "משקל יתר"

אמיר אדר, מנהל מחלקת מחקר SELL SIDE בהראל , סבור כי הצפת ערך בהוט תתבצע רק לאחר התבהרות התמונה בנוגע לעסקת לאומי נטוויז'ן ולאופייה העתידי של החברה והנהלתה
הוט צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השני ביום ד'. בהראל פיננסים מצפים לתוצאות טובות הממשיכות את מגמת השיפור כפי שהתבטאה ברבעון הראשון. כן צופים לצמיחה של כ- 11% בהכנסות כתוצאה מהמשך הצמיחה בשירותי הטלפוניה, עליות התעריפים בשידורי הטלוויזיה שבוצעו במהלך הרבעון (חודש מאי) וכן מהמשך גידול בחבילות הנמכרות.

בבית ההשקעות צופים גם ל- EBITDA של כ- 232 מיליון ₪, רמה המשקפת צמיחה של כ- 9% לעומת הרבעון המקביל. הוט הנה חברת התקשורת בעלת שיעורי הצמיחה הגבוהים ביותר במנויים ועל כן יש לצפות כי רווחיותה לא תעלה בקצב ההכנסות. ברבעון עדיין צפויות להרשם הוצאות בגין פרויקט הבילינג אשר הסתיים במהלך חודש יוני, נציין כי לאור הזעזועים שעברו על החברה בחודשים האחרונים אין צופים ברבעון השלישי לשיפור משמעותי בהתייעלות כתוצאה מסיום פרוייקט זה.

שיעורי הצמיחה הנאים ויתרונה ע"פ בזק המתבטא ביכולתה להציע סלי שירותים למנוייה מחזקים את המלצת משקל היתר של בית ההשקעות. בטווח הקצר, הסנטימנט השלילי שהתפתח עקב התפטרותו של מנכ"ל החברה עשוי להימשך ויתכן כי גם תוצאות טובות במיוחד לא יובילו למהלך חיובי משמעותי במניה.
על כן ממשיכים בהראל לסבור כי הצפת ערך תתבצע רק לאחר התבהרות התמונה בנוגע לעסקת לאומי נטוויז'ן ולאופייה העתידי של החברה והנהלתה.