לאומי: ממליץ "ביצועי יתר" למניית אלביט מערכות במחיר יעד של 253 ש"ח

האנליסטים חושבים שהדוח של אלביט מערכות היה מצויין
חברת אלביט מערכות פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת 2008 . התוצאות היו מצויינות. החברה מאחדת לראשונה את תוצאות תדיראן קשר החל כך שבמספרי ההשוואה תוצאות תדיראן לא מאוחדות במלואן.
ההכנסות ברבעון השני הסתכמו ב 653.2 מ' דולר גידול של 39.5% . בהערכת מכירות תדיראן ברבעון השני בכ – 70 מיליון דולר, הרי שמדובר בצמיחה אורגנית של כ 26%בהכנסות. שיעור הרווח הגולמי עמד על 30.2% לעומת 27.1% ברבעון המקביל. הרווח התפעולי הסתכם בכ 60.0 מיליון דולר גידול של 73% בנטרול הוצ' חד פעמיות ברבעון המקביל. שיעור הרווח התפעולי עמד ברבעון השני על 9.2% לעומת 7.4% ברבעון המקביל ו 6.8% בשנת 2007.
מנכ"ל החברה, מר יוסי אקרמן, ציין כי שיעור הרווחיות התפעולית הושג הודות להתייעלות כמו גם מיצוי הסינרגיזם בחברות שנרכשו לאחרונה.
המשך הצמיחה הפנימית בהכנסות וברווחיות במחצית הראשונה של שנת 2008 כמו גם בשנים
2006- 2007 לעומת תעשייה הצומחת בשיעורים פחותים משמעותית מצביעה על האסטרטגיה המוצלחת של אלביט לעומת מתחרותיה .
צבר ההזמנות של החברה הסתכם בכ 5.05 מיליארד דולר, כאשר 63% מצבר זה מיועד לביצוע עד לסוף שנת 2009.
מחיר היעד למניית אלביט מערכות הינו 253 ש"ח וההמלצה הינה תשואת יתר.