הראל: ממשיכים לתמוך באחזקה ישירה בסמייל 012 במשקל יתר

הצפי הוא לתוצאות טובות ברמה התפעולית תוך המשך שחיקת המרווח הנקי לאור הוצאות מימון גבוהות
ביום ד' הקרוב צפויות אינטרנט זהב וחברת הבת סמייל 012 לפרסם את תוצאותיהן לרבעון השני לשנת 2008. בהראל צופים לתוצאות טובות בפעילות חברת הבת ולתוצאות חלשות בתחום המדיה (בחברת האם), וממשיכים לתמוך באחזקה ישירה בחברת הבת במשקל יתר.
הצפי הוא לתוצאות טובות ברמה התפעולית תוך המשך שחיקת המרווח הנקי לאור הוצאות מימון גבוהות.

חולשת הדולר צפויה להמשיך ולהשפיע על החברה במגזרים השונים אך עדיין נראה כי החברה תרשום EBITDA של כ- 64 מיליון ₪, כ- 23.3% מההכנסות.

ISP- צפי להמשך צמיחה תוך שמירה על נתח השוק בתחום.
- VOB ברבעון השני גייסה החברה כ- 12 אלף מנויים. במידה וקצב הגיוס יהיה קרוב לזה של הרבעון הראשון (גיוס שיא של כ- 16 אלף מנויים) תיתכן העלאת תחזיות.
ILD- המשך ירידה בהכנסות לאור קיטון פעילות ההאבינג וכן פעילות סלקום בחלק מהרבעון המקביל אשתקד (אשר עברה לנטוויז'ן).
הוצאות מימון - תנועת המלקחיים של פיקדון דולרי (המיועד להשקעות הוניות בנקובות בדולרים כדוגמת WIMAX) וחוב צמוד מדד צפויה להימשך ועל כן הכלכלנים מעריכים הוצאות מימון גבוהות יחסית בדומה לאלו שנרשמו ברבעון הראשון.

אינטרנט זהב
הזרקור צפוי להיות מופנה לעבר הודעת החברה לפני כחודש בנוגע להסכמה עם מייקרוסופט להעברת אתר MSN Israel (המהווה כ- 50% מהכנסות פעילות הפרסום בסמייל מדיה) לתפעולה הבלעדי של מיקרוסופט וזאת החל מאוקטובר 2008.
בהראל מעריכים כי בעת פרסום התוצאות הכספיות לרבעון השני תתבהר התמונה בנוגע לתמורה וכן לגבי אופייה העתידי של סמייל מדיה אשר לפי פרסומים בעיתונות שוקלת למכור אתרים נוספים.