לידר: מותירים תשואות יתר לאלווריון במחיר יעד של 11.5 ד'

נראה כי אלווריון תתגבר על בעית שער החליפין באמצעות העברת מרכזי פיתוח לחו"ל והתייעלות פנימית
אלווריון דווחה על תוצאות טובות מאוד לרבעון השני, רבעון עשירי של צמיחה, עם הכנסות בגובה של 69.7 מליון ש"ח. הרווח הגולמי הסתכם ב-49.2% הודות לתמהיל מוצרים רווחי יותר והתייעלות. הרווח למניה NON-GAAP עמד על 3 סנט.
מכירות ציוד ה-WiMAX ברבעון הסתכמו בכ-38 מליון דולר והיוו כ-55% מההכנסות לעומת הרבעון הקודם בו הם הסתכמו בכ-40 מליון דולר והיוו כ-60% מההכנסות.
התחזיות של לידר צופות מכירות של כ-75 מליון דולר ברבעון השלישי, זאת לאור המסרים החיוביים והאגרסיביים שההנהלה משדרת ולאור הביקוש הגובר למוצרי WiMAX. המכירות יגיעו בהערכה ל-295 מליון דולר המהווים צמיחה של 25% לעומת 2007. הרווח למנייה יסתכם ב-20 סנט.
ב-2009 יגיעו המכירות לכ-365 מליון דולר עם רווח למניה של 40 סנט, כך ע"פ התחזיות בלידר.
החברה הכריזה על תכנית רכישת מניות עצמית בהיקף של כ- 30 מליון דולר שתכנס לתוקף כנראה בעוד חודשיים שלושה, זאת לאור 149 מליון דולר בקופתה בסוף 2007.
שיתוף הפעולה עם נורטל מתקדם מהר מהצפיות ומוצרי החברה כבר משווקים ללקוחות נורטל. ההסכם הוא בעל חשיבות במיצוי הפוטנציאל להרחבת נתח השוק ולזכייה בפרוייקטים גדולים בזמן קצר יותר. נראה שנורטל תשקיע עד 30 מליון דולר במו"פ של אלווריון.
נראה כי אלווריון תתגבר על בעית שער החליפין באמצעות העברת מרכזי פיתוח לחו"ל והתייעלות פנימית. בלידר מותירים לפיכך את ההמלצה בתשואות יתר עם מחיר יעד של 11.5 דולר.