מגדל שוקי הון העניקה המלצת קנייה למניית חברה לישראל

מגדל שוקי הון החלה היום לסקר את מניית חברה לישראל בהמלצת קניה ובמחיר יעד של 5,374 שקל. אנו סבורים כי השקעותיה של החברה המהוות את מנועי הצמיחה יבשילו בטווח של כשנתיים מהיום
מגדל שוקי הון החלה היום לסקר את מניית חברה לישראל בהמלצת קניה ובמחיר יעד של 5,374 שקל. "חברה לישראל הינה חברת החזקות גלובלית אשר לצד החזקתיה העיקריות משקיעה במיזמי תשתית, תחבורה ואנרגיה ירוקה ומתחדשת. אנו סבורים כי השקעותיה של החברה המהוות את מנועי הצמיחה יבשילו בטווח של כשנתיים מהיום. החל מחברת Better Place דרך מיזמי האנרגיה המתחדשתף אולם בעיקר באמצעות חברת צ'רי קוואנטום בסין. לצד מנועי צמיחה אלו גם החזקותיה הוותיקות, כי"ל, בז"ן וצים נמצאות במצב טוב יחסית לאחר המשבר הכלכלי. אנו סבורים כי מחיר המניה הנוכחי משקף את שווי החזקותיה הסחירות בלבד ללא שווי החזקותיה הפרטיות", אומרים במגדל.

"קיימת עדיפות לחברה לישראל על פני כיל", אומרים במגדל. "להערכתנו קיימת עדיפות להחזקה בחברת האם על פני כיל וזאת משיקולי דיסקאונט. כאשר כיום מחיר האשלג לטון עומד בשווקי העולם על 500 דולר לטון בדומה לשווי המתקבל מתמחור חברת הבת בשוק. בעוד שהמודל הסחיר של החברה לישראל משקף מחיר אשלג לטון של 450 דולר לטון".

"לגבי צים, אנו אנו סבורים כי במבט לשנתיים-שלוש קדימה תוכנית ההצטיידות של החברה ושל חברות אחרות, בהן הגדולות בענף, עשויה ליצור שוב עודף היצע ולחץ על מרווחי ההובלה", נכתב בסקירה.