מגדל שוקי הון העלתה את מחירי היעד של מניות בריטיש ומליסרון

מגדל שוקי הון העלתה את מחירי היעד של מניות חברות הנדל"ן בריטיש ישראל ולמליסרון. זאת לאחר שרכישת השליטה בבריטיש ישראל (כ-71%) ע"י מליסרון יצאה הבוקר (ד') לדרך, עם אישור אסיפת בעלי המניות של בריטיש ישראל למכירת הגרנד קניון
מגדל שוקי הון העלתה את מחירי היעד של מניות חברות הנדל"ן בריטיש ישראל ולמליסרון. זאת לאחר שרכישת השליטה בבריטיש ישראל (כ-71%) ע"י מליסרון יצאה הבוקר (ד') לדרך, עם אישור אסיפת בעלי המניות של בריטיש ישראל למכירת הגרנד קניון.

בריטיש קיבלה המלצת קנייה במחיר יעד של 14.8 שקלים, ואילו מליסרון זכתה בהמלצת
"החזק" במחיר של 92 שקלים. "לאור קצב הצמיחה של בריטיש, בתוספת הלחץ השלילי הצפוי על מניית מליסרון לקראת המיזוג והאפשרות לשינויי יחסי ההחלפה או המחיר במזומן עבור מניות הציבור בבריטיש, מעדיפים להגדיל משקל ההחזקה בבריטיש על חשבון מליסרון", ציינו כלכלני מגדל.

מליסרון תשלם לבריטיש סכום של כ-1.685 מיליארד שקל. השלמת העסקה צפויה בשבוע הבא. כספי הרכישה יגיעו ממקורות עצמיים וגיוס חוב, כאשר ככול הנראה יבוצע גיוס חוב שיכלול שיעבוד חלקי על מתחם הקריון וכן בשלב מאוחר יותר צפויים להיכנס לקופה כספים ממכירת הקניונים רננים וסביונים (השעבוד על רננים לסדרה ה' יועבר ככל הנראה אף הוא לקיריון). לאחר הרכישה, רמת המינוף של מליסרון צפויה לעלות לרמת ה-60%.

מליסרון כבר הודיעה על כוונתה לפעול למיזוג מלא בין החברות לאחר רכישת השליטה, כאשר התכנון הוא שההחלטה על המיזוג תעשה ב-Q2 ותחילת התהליך בפועל יחל ב-Q3. במידה ומתווה המיזוג יכלול רכישה של מניות בריטיש במזומן, הדבר יעשה לפי 14 שקל למניית בריטיש (לעומת 13.6 שקל הבוקר), ובמידה והמיזוג יעשה על דרך של החלפת מניות הוא יעשה לפי יחס של 19 מניות בריטיש לכל 3 מניות מליסרון (בכפוף להתאמות).