מגדל שוקי הון העניקה המלצת קנייה למניית אזורים

חברת ההשקעות מגדל שוקי הון העניקה המלצת קנייה למניית אזורים לאחר שהבוקר דווח על מכירת השליטה בחברה (כ-64%) למיליארדר הרשי פרידמן בתמורה ל-300 מיליון שקל
חברת ההשקעות מגדל שוקי הון העניקה המלצת קנייה למניית אזורים לאחר שהבוקר
דווח על מכירת השליטה בחברה (כ-64%) למיליארדר הרשי פרידמן בתמורה ל-300 מיליון שקל. העסקה משקפת לאזורים שווי של כ-470 מיליון שקל, כ-9% מתחת לשווי הסחיר. השלמת העסקה תלויה במספר תנאים מתלים, כאשר העיקריים שבהם: הסכמת בנק מזרחי, ביטול השעבוד השני על המניות לטובת בעלי האג"ח, אישור הממונה על ההגבלים העסקיים ופרסום הדוחות השנתיים.

"מבחינת אזורים, עצם קיום העסקה הוא חיובי. לאורך השנים האחרונות נטל החוב הכבד והעדר בעל שליטה דומיננטי, הכבידו על התנהלות החברה. עם השלמת העסקה והשינויים שיבואו לאחריה, תתפזר העננה מעל החברה וביחד עם הזרמות כספים לצורך חיזוק המאזן, צפויה החברה לשפר מהותית את ביצועיה הפיננסים".

"לגבי המחיר, להערכתנו, השווי לפי תירכש החברה איננו משקף את השווי במלואו, שכן העסקה בוצעה תחת לחץ של זמן, תוך התניות להזרמות כספים נוספות ובמסגרת אילוצים של הבנק המממן. בהינתן כי בעל השליטה החדש ישמור על המיקוד בעסקי הליבה ולא יגרור את החברה להרפתקאות נוספות בשדות זרים, הנהלה חדשה וגב פיננסי חזק, צפויים להזניק את החברה קדימה ולממש את הפוטנציאל במותג החזק של החברה בענף המגורים בישראל. כמו כן, אנו צופים כי יעשה ארגון מחדש של נכסי החברה, כולל מכירת מספר נכסים, כאשר הגדול בהם יהיה קניון עיר ימים (50%)", אומרים במגדל.