מגדל העניקה המלצת קנייה למניית פז במחיר יעד של 639 שקל

חברת מגדל שוקי הון העניקה היום המלצת קנייה למניית פז במחיר יעד של 639 שקל. מחר יפורסם הדו"חות הרבעוניים והחצי שנתיים של החברה ובמגדל מצפים לדוחות טובים "אשר ישקפו את תרומת הסינרגיה בין בית הזיקוק לתחנות התדלוק"
חברת מגדל שוקי הון העניקה היום המלצת קנייה למניית פז במחיר יעד של 639 שקל. מחר יפורסם הדו"חות הרבעוניים והחצי שנתיים של החברה ובמגדל מצפים לדוחות טובים "אשר ישקפו את תרומת הסינרגיה בין בית הזיקוק לתחנות התדלוק".

"בדוחות אלה נוכל לבדוק לראשונה את תרומתו של בית הזיקוק למגזר הקמעונות. התחרות הקשה בענף הביאה את חברות הדלק לדווח על שחיקה חדה ברווחיות, זאת למרות פתיחתן של חנויות נוחות נוספות והעברת תחנות להפעלה עצמית. תמונת המצב בפז באשר לתחנות בהפעלה וחנויות נוחות לא השתנתה מהותית לעומת הרבעון הקודם, אך להערכתנו, בניגוד למגמה בענף, החזקתה של פז בבית זיקוק ורמת מרווחי זיקוק סבירה, עשויה להביא לשמירה ואף לעלייה קלה ברווחיות בתחום זה לעומת הרבעון הקודם" .

"מרווח זיקוק של כ-3.5 דולר לחבית עשוי לתמוך ברווח תפעולי נאה. אנו מעריכים כי מרווח החברה גבוה ממרווח בז"ן, אשר הציגה ברבעון כ-4.6 דולר לחבית. להערכתנו דוחות החברה ישקפו סינרגיה עם פעילות שיווק הדלקים ורווח תפעולי הקרוב בהיקפו לרווח ברבעון הקודם", מציינים במגדל.