מיטב בית השקעות על בנק מזרחי: תוצאות טובות מאוד

טרנס קלינגמן, מנהל מחקר sell side: "הכנסות המימון היו מעבר לצפי, בעיקר הודות לצמיחה המהירה בתיק האשראי שגדל ב-4% ברבעון"
הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם ב-201 מיליון ₪, מעבר לצפי שלנו ל-189 מיליון ₪ כשהצפי שלנו היה גבוה מהקונסנסוס.

הכנסות המימון היו מעבר לצפי ( כנראה ללא השפעה ניכרת של מימוש רווחים בתיק הזמין למכירה) בעיקר הודות לצמיחה המהירה בתיק האשראי שגדל ב-4% ברבעון (לעומת הרבעון הראשון). הבנק גם הגדיל את היקף הפיקדונות ב-5% כך שאין לבנק בעיה לגייס מקורות כדי לתמוך בגידול בהלוואות.

חל גידול בהפרשות לחומ"ס מעבר לצפי (122 מיליון ₪ לעומת צפי ל-80 מיליון ₪ ) בעיקר בגין לקוח אחד (בוימלגרין?). הכנסות מעמלות אכזבו במעט ורמת ההוצאות היתה קרובה לצפי. הבנק הכריז על דיבידנד של 200 מיליון ₪ (תשואה 2.8% רבעוני).

לסיכום: תוצאות טובות מאד. תשואה על ההון של כ-12%.