מיטב בית השקעות על אלביט מערכות: האתגרים נמשכים

גלעד אלפר, אנליסט במחלקת מחקר sell side: "הסיכון הוא שאם הכנסות החברה ימשיכו להישחק והמצב המבני בשוק ימשיך להתדרדר, לא ברור אם החברה תמשיך להיסחר במכפיל רווחים דו ספרתי"
אלביט צפויה לפרסם רבעון עם ירידה במכירות.

המגמות שראינו בתקופה האחרונה צפויות להימשך גם ברבעון 2. דהיינו, התגברות התחרות מצד חברות גלובליות הנכנסות לנישות של אלביט מחד, והרעה נמשכת ביכולתן של הלקוחות של אלביט לממן את תוכניותיהן הצבאיות.

המצב הפוליטי מן הסתם גם הוא לא עוזר לחברה.

לדעתנו, מבחינת הווליואציה של אלביט, הסיכון הוא שאם הכנסות החברה ימשיכו להישחק והמצב המבני בשוק ימשיך להתדרדר – כלומר אם התחרות תמשיך להחריף, לא ברור אם החברה תמשיך להיסחר במכפיל רווחים דו ספרתי.

המלצה: בבדיקה.