מיטב בית השקעות על נייס: תשואת יתר ומחיר יעד של 115 שקלים

גלעד אלפר, אנליסט במחלקת מחקר: "בעוד נייס דיווחה לפני כרבעון על צמיחה של 40% בהזמנות, הסיכון הוא כי תהיה ירידה ברבעונים הקרובים בפרמטר הזה ועל כך נשים את הדגש ביום שלישי"
נייס צפויה לפרסם רבעון טוב ביום שלישי. למרות שאנו צופים רבעון חזק המשקף את ההתאוששות בשוק הטכנולוגיה, יש לדעתנו סיבה לדאגה. החולשה שהשוק האמריקאי מגלה ברמת המאקרו, אמורה להשתקף ברבעונים הקרובים בהשקעות של החברות האמריקאיות בטכנולוגיה.

לפיכך, בעוד נייס דיווחה לפני כרבעון על צמיחה של 40% בהזמנות, הסיכון הוא כי תהיה ירידה ברבעונים הקרובים בפרמטר הזה ועל כך נשים את הדגש ביום שלישי.

בינתיים, על סמך מכפיל 15 (בהתאם לצמיחה האורגנית של החברה) אנחנו קובעים מחיר מטרה של 115 ₪ עם המלצת "תשואת יתר".

סימנים להאטה בצמיחה האורגנית ייקבעו את דעתנו על החברה בשני הרבעונים הקרובים.