פסגות על ישראמקו: הורדת המלצה מ"קניה" ל"תשואת יתר" ומחיר יעד 0.55 שקלים למניה

האנליסט טל שיריזלי ממחלקת מחקר Sell Side בפסגות: "תוצאות הסקר וצמצום הדיסקאונט מובילים להורדת ההמלצה מקנייה לתשואת יתר"
ישראמקו פרסמה את תוצאות הסקר התלת מימדי, שבוצע בתחום רשיון "שמשון". התוצאות הצביעו על פוטנציאל לגז בכמות של 43 BCM בשיעור הצלחה מוערך של 15%.

להערכתנו, הכמות המוערכת בשילוב של פוטנציאל ההצלחה הנמוך יחסית כמו גם מעורבות ישראמקו בפרוייקט תמר, אשר ממילא צפוי לספק את צורכי השוק הישראלי ב 30 השנה הבאות, אינם מצדיקים המשך פיתוח.

מאז העלאת ההמלצה לישראמקו לקנייה בתחילת יוני, אז עמדה מניית החברה על 41 אג', עלתה מניית ישראמקו ב 31% (לעומת שער הבסיס היום ולפני ירידות של כ 7% שרושמת מניית החברה כעת). בתקופה זו לא הניב מדד ת"א 100 כל תשואה. העליות הביאו לצמצום הדיסקאונט לעומת מחיר היעד הנוכחי. לאחר הירידות כעת עומד הדיסקאונט על כ 10%.

כל זאת, יחד עם האכזבה המסוימת שמייצגות תוצאות הסקר התלת מימדי בשמשון מובילים להורדת ההמלצה לתשואת יתר.