כלל פיננסים העניקה המלצת קניה למניית הוט במחיר יעד של 54 שקל

חברת ההשקעות כלל פיננסים העניקה היום (ה') המלצת קנייה למניית הוט במחיר יעד של 54 שקל. "הוט הציגה דוחות טובים לרבעון הראשון שמתמודדים עם הנטישה של מנויי הטלוויזיה בדרך של העלאת מחירים וקיצוץ הוצאות"
חברת ההשקעות כלל פיננסים העניקה היום (ה') המלצת קנייה למניית הוט במחיר יעד של 54 שקל. "הוט הציגה דוחות טובים לרבעון הראשון שמתמודדים עם הנטישה של מנויי הטלוויזיה בדרך של העלאת מחירים וקיצוץ הוצאות", אומרים בכלל. "אנחנו ממשיכים להיות חיוביים על החברה שעולה על דרך המלך גם מבחינת התזרים ועדיין לא קרובה לממש את פוטנציאל השווי האמיתי שלה. הוט נסחרת מתחת לשווייה האמיתי".

" ההוצאות התפעוליות ירדו להיקף של 423 מיליון שקל שהן 53.9% מההכנסות, כנראה השיעור הנמוך ביותר אי פעם של החברה. ומבוססות בעיקר על ירידה בהוצאות התוכן למרות הגידול הכולל בפעילות ולמרות שהרבעון הראשון מתאפיין בהוצאות גבוהות מהרגיל".

"הוט מצליחה להתמודד עם האתגר המשמעותי ביותר מבחינתה והוא – הורדת היקף ההשקעה ההונית של החברה מרמות השיא של 2009. אנחנו מעריכים ירידה להיקף של 623 מיליון שקל בשנת 2010 במגמה יורדת. במידה והמגמה הנוכחית תימשך אנחנו עשויים לראות הפתעה לטובה מוקדם מהצפוי".