מגדל שוקי הון על מכתשים אגן: צפי לתוצאות סבירות יחסית

אמיר אדר, ממגדל שוקי הון: "אנו צופים כי החברה תציג רמת הכנסות של כ- 686 מיליון דולר"
מכתשים אגן תעשיות צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון לשנת 2010 ביום ד' הקרוב ה- 12/05/10.

אנו צופים לתוצאות סבירות יחסית אשר משקפות את החולשה באירופה במהלך הרבעון הראשון. כזכור בדוחות סינג'נטה לרבעון הראשון (ראו עדכון שלנו מיום ה- 15/4/10) ניתן לראות שהסגמנט שנפגע במידה הרבה ביותר הנו תחום קוטלי העשבים ככלל והתחום הלא סלקטיבי בפרט.

אנו צופים כי החברה תציג רמת הכנסות של כ- 686 מיליון דולר וכי שיעור ה- EBITDA יעמוד על כ- 14%. הערכתנו מביאה לידי ביטוי את דברי החברה (בכנס המשקיעים השנתי שהתקיים במרץ) על כך שקיים מלאי עודף של 200 מיל' דולר שבגין כמחציתו בוצעה כבר הפרשה.עוד נציין כי למדיניות הגידור של החברה מידת השפעה מסוימת גם על השורה העליונה.

כמו תמיד אנו ממליצים לבחון בקפידה את סעיפי המאזן השונים לצד דו"ח תזרים המזומנים בדו"ח הקרוב בכדי לקבל את התמונה השלמה לרבעון.