פריזמה ממליצים להגדיל משקל דיסקונט בתיק ההשקעה

האנליסט מאיר סלייטר מעלה את ההמלצה לקניה מנטראלי אך משאיר את מחיר היעד על 9.5 ש"ח
"במחיר הנוכחי בו נסחר בנק דיסקונט, פוטנציאל התיקון גבוה מסיכון לירידת שערים ואנו ממליצים להגדיל את משקלה של מניית דיסקונט בתיק ההשקעות". כך מסכם מאיר סלייטר האנליסט של בית ההשקעות פריזמה את סקירתו על המנייה בעקבות הדוח הכספי. לאור זאת, הוא מעלה את המלצתו למניית דיסקונט מניטרלי לקנייה ומותיר את מחיר היעד על 9.5 ₪, 12.4% מעל מחירה הבוקר. להלן סקירתו:

כצפוי לאחר אזהרת הרווח שפורסמה לפני הדוחות, התוצאות שהציג דיסקונט היו חלשות עם רווח מפעולות רגילות של 38 מ' ₪ ותשואה להון של 1.5% בלבד.

הדבר הבולט ביותר בדוחות אלו הרכיבים החריגים הרבים, אולם מתחת לרעשים התמונה המתקבלת היא גידול בצד הכנסות המימון, גידול מתון בהוצאות התפעוליות וסטגנציה בהכנסות התפעוליות. כלומר, על מנת להציג שיפור האתגר העיקרי של הבנק הוא צמיחה בהכנסות מימון בקצב גבוה יותר מההוצאות. להערכתנו, ביכולתו של הבנק לעשות זאת.

הסיכונים הנובעים מהתחרות הגבוהה, הפגיעה מיישום תעריפון העמלות ורגישות תוצאות הבנק לייסוף בשקל, קטנים להערכתנו מפוטנציאל ההצלחה במידה והבנק ישכיל להתגבר עליהם.


.