בהראל בטוחים שהשנה של כי"ל מדהימה

האנליסט אמיר אדר: "אם אלו המספרים לרבעון הראשון, הרי שהשנה צפויה החברה לרווח נקי הגבוה מסך רווחיה בארבע השנים האחרונות"
אמיר אדר, מנהל מחלקת Sell Side בהראל פיננסים מאד מרוצה מהדוח של כיל: "אם אלו המספרים לרבעון הראשון, הרי שהשנה צפויה החברה לרווח נקי הגבוה מסך רווחיה בארבע השנים האחרונות". לדעתו, החברה פרסמה תוצאות מצוינות לרבעון תוך שהיא עוקפת את התחזית של הראל אשר מלכתחילה היתה מעל הקונצנזוס:

להלן הסקירה שפרסם בעקבות הדוח: החברה דיווחה על הכנסות של כ- 1,528 מיליון דולר לעומת צפי שלנו של כ- 1,310 מיליון דולר, עקיפת התחזיות הגיעה מכלל הפעילויות ובראשם הפוספט.

אשלג – הכנסות שיא של כ- 581 מיליון דולר, שהושגו ע"י עלייה משמעותית בכמות הנמכרת. מנגד מחיר המכירה ללקוחות חיצוניים עמד על כ- 377 דולר לטון לעומת צפי שלנו לכ- 420 דולר לטון. יתכן וכמו בחברת K+S גם כאן היו חוזים שנסגרו טרום עליות המחירים ברבעון. הרווח התפעולי עמד על כ- 272 מיליון דולר, כ- 48.2% מההכנסות, מעל הצפי שלנו לכ- 44%. מלאי הסגירה עמד על כ- 1,115 אלפי טון, נמוך בכ- 170 אלף טון מהרבעון הקודם.

פוספט – ברבעון הראשון מכרה כיל כ- 190 אלף טון סלע פוספט, כמות המהווה כ- 66% מסך המכירות הסלע בשנת 2007. מכירות נאות היו גם בדשנים (רבעון מקביל היה גבוה במיוחד ועל כן הירידה בכמות) תוך שמחירי המכירה שלהם הכפילו עצמם לעומת התקופה המקבילה אשתקד. כל אלו הובילו לצמיחה מרשימה של כ-112.4% בהכנסות לרמה של כ- 392 מיליון דולר. הרווח התפעולי הסתכם בכ- 132 מיליון דולר, מרווח של כ- 33.8%. גבוה משמעותית מהערכותנו.

מוצרים תעשייתיים ותכלית – תוצאות טובות יחסית כתוצאה משער האירו, תמהיל מכירות נוח (מוצרי תעשייה) , עליות מחירים במוצרים מבוססי זרחן וכן איחודה לראשנה של יחידת טיפול המים של הנקל.

שע"ח נתן אותותיו על הרבעון, 19 מיל דולר על הרווח התפעולי וכ- 24 מיליון דולר בהוצאות המימון. גם עלויות נוספות כגון אנרגיה, ח"ג קיזזו את השיפור ברווחיות.
בשורה התחתונה רשמה החברה רווח נקי של כ- 346.7 מיליון דולר, כ- 27 סנט למניה. החברה הודיע העל חלוקת דיבידנד של 173 מיליון דולר (קובע 11/6/08) בגין הרבעון הרביעי.