ב-RBC מתחילים לסקר את פריגו עם המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 50 דולר

אתמול לאחר סגירת השוק בארה"ב השיק RBC כיסוי על מניית פריגו במחיר יעד הגבוה בכ-25% ממחיר הסגירה
שוק התרופות ללא-מרשם (over-the-counter) בארה"ב מוערך ב-23$ מיליארד, כאשר כרבע מתוכו הוא שוק של תרופות גנריות הנמכרות במיתוג חנות. פריגו היא ספקית מובילה בשוק זה ומחזיקה בנתח של כ-70%. ב-RBC מציינים כי במהלך 12-18 החודשים האחרונים נהנתה פריגו ממגמות צריכה של מוצרים תחליפיים זולים יותר בשל המצב הכלכלי וכן מהשקות מוצרים מוצלחות. בנוסף, לפריגו כ-250 תרופות מרשם גנריות ודרך רכישת אגיס ב-2005 בנתה החברה נישה במוצרים דרמטולוגים.

ב-RBC רואים סיכון מועט בטווח הקצר לעסקי הליבה של החברה ומאמינים כי הנחיות החברה ל2010 נראות שמרניות וברות השגה. כמו כן, מציין אנאליסט הפראמה של RBC, אדם גרין, את היסודות העסקיים החזקים, המיצוב הדומיננטי בשוק היעד, הצפי החזק למוצרים ומצב המאקרו המשתפר.

מחיר היעד של 50$ מבוסס על מכפיל 20 על הערכות הרווח למנייה לשנת 2010.

סיכונים עיקריים כוללים: חזרת צרכנים לרכוש תרופות ממותגות, חומרתה של עונת השפעת, תחרות, רגולציה